《金融》动荡经济资产配法 富邦人寿建议这样「双搭」

富邦人寿执行副总经理董采苓表示，近年通膨、升息加速，俄乌战争影响能源价格，造成股汇债市动荡，地缘政治风险、变动的市场环境与政经因素，让投资市场充满挑战，富邦人寿执行蓝海策略，以价值创新概念，协助民众兼顾未来保障和稳健投资，运用人寿领导品牌之优势，推出「分红保单」引领保险市场新潮流，协助客户应对诡谲多变投资环境。

「分红保单」具备三大特色：有机会参与保险公司长期经营分红保单绩效、兼具终身寿险保障及红利分享特性、法令规范保障保户享有可分配红利盈余7成以上。

分红保单红利来源为死差、费差及利差，其中主要来源为利差益，2022年富邦人寿获利达655亿元，创下历年次高，合并资产5.6兆元，净值比高于法定要求3％以上。富邦人寿表示，过去将投资利润留给股东，现在借由推出的分红保单，让保户有机会分享公司经营分红保单的投资绩效。

分红保单在销售文件上需揭露「预期报酬率」，分红保单独立分红帐户投资配置会有较高比率放在股票部位，长期报酬率会较高，依法令规范给保户的红利不可低于可分配红利盈余的70％，且若保险公司连两年未达在合理精算假设下推估可能红利金额累积值，就要向主管机关说明理由及改善措施，保户只要长期持有，就有机会终身享受富邦人寿经营分红保单绩效。

有鉴于这波受美国升息影响，不少投资型保单帐户单位净值都掉到面额以下，投资型保单不保证投资收益、客户自负盈亏，有机会享受较高报酬及承担亏损。分红保单由富邦人寿针对分红保单独立帐户负责操作投资配置，相较一般散户自行研究，透过保险公司专业投资团队进行之投资配置及操作较为稳健，较可能追求长期红利，适合长期持有保单，兼顾保障与资产累积。另外，利率变动型保单依宣告利率影响保单价值，而分红保单保户可参与分红保单的经营绩效，除了投资收益，还多了死差益和费差益，若实际死亡理赔较保单设计时少，或保险公司在费用管控得宜，产生可分配红利盈余，依法规规定，须最少分配可分配红利盈余7成盈余给保户。