《金融股》兆丰金法说后 外资看衰、目标价2字头

该外资认为，兆丰银行的年化ROE从今年H1的12.4％下滑至10月的10.8％，尽管与2017-22年间平均ROE的7.9％相比仍然较高，但相对其他银行同行的优势已经缩小。相对地，中信银和永丰银在下半年的ROE走升，拉开和同业的优势。

兆丰金昨天法说也宣布，将启动了计划中的3.5亿股权募集，据报价为每股新台币32元，但仍待公司正式公告。所得款项将用于旗下的兆丰产险子公司注资（45亿元），其余部分用于降低控股公司的杠杆。估计约112亿元的增资计划，可将公司的双重杠杆比率（DLR）降低4个百分点，达到118%。

该外资指出，兆丰银对Q4贷款增长前景持保守态度。此外，在利率展望方面，管理层认为明年Q2-Q3可能是美联储降息的潜在时机。兆丰银前三季全行平均净利差约0.995%，较去年同期微增，Q4净利差的趋势仍是一个关键的关注点。

兆丰银前三季OBU与海外分行盈余达108.52亿元，年增四成以上，香港分行、新加坡与越南分支据点贡献都年增一倍以上，整体东南亚地区获利年增47%，后续海外据点申设也将从广设据点逐步走向深耕各区业务，聚焦资源投入利基市场。