就市論勢／AI、車電、半導體 聚焦

盘势分析

台股昨（19）日开盘即走扬逾300点，盘中稳定向上、涨势动能不坠，并在包括电子权值、AI及IC设计族群表现强势带领下，终场涨453点，涨幅2.6%，成交量扩张至4,340亿元，量价齐扬，周线翻红并收复月线。

台股本周成交金额从较低至2,000多亿到逾4,300亿元水平，资金动能在周间有明显差距；电子股近日来成交占比来到七成以上，较1月初时提高，其他类股回到5%以下，显示电子成长股重回市场交易重心。

近期包括美国就业与零售数据，牵动市场对联准会降息时间点预期，美国10年期公债殖利率走升，持续释出正向的企业财报也激励市场情绪，美股虽在前半周表现受到压抑，随后则止跌回升，并带动台股昨日强力反弹，终场周线翻红且重回月线，市场情绪恢复。

去年台股产业普遍面临库存调整压力，不过今年相对没有此问题；此外，包括PC、手机等短单效应目前看来有望延续到农历年前，但相关短单规模不会太大。

投资建议

展望后市，包括美股企业财报与台股法说会近期陆续登场，其中释出相关讯息及企业对产业面展望，将有助市场掌握今年产业样貌；不过因此时已逐渐靠近农历年节，市场在年前虽有望震荡向上，但空间相对有限。

在题材面，因具有成长契机，包括电子、IP／ASIC、AI、云端伺服器、车用电子、半导体以及景气循环末端仍为主流不变，持续成为今年布局重点，并以包括市占率增加、渗透率提升、规格提升带来ASP／毛利增加为选股主轴。