就市論勢／AI、電動車概念 前景亮

图／经济日报提供

盘势分析

美国通膨持续降温，虽然与疫情前相比仍在高档，进入经济软着陆阶段，美联准会2024年底前降息态势底定。美国温和成长、低通膨、低失业率的经济环境，将有助股市维持相对平稳。

此外，S&P 500指数屡创新高，美股四大指数位阶处于高档，带旺市场投资气氛，台股在台积电法说会释出乐观营运展望，AI需求强劲，推动台湾加权指数走扬。

时序将进入农历春节后需求淡季，红海航运危机后续运价涨幅受限，油价仍处相对低档，反映市场倾向认为中东局势不会进一步扩大，对通膨影响应有限。展望后市，目前仍有许多变数需观察，包括美重量级科技股进入密集财报周，农历春节长假将近，建议可持续低接AI长期趋势股。

投资建议

AI伺服器及储存技术大厂美超微公布新一季财报，2023第4季营收年增103%，2024第1季年增可望高达204%，美超微是辉达供应链重要成员，受惠AI需求加持，持续缴出亮丽成绩单，有望带动台湾AI伺服器主力供应链营运动能。

2023年第4季电子下游及半导体库存回到健康水位，在AI动能持续等利多支持下，今年表现依然看好。此外，现阶段市场推出的AI PC偏向商业用途，预估要等到微软推出新Windows，搭载专属的Copilot按键与功能，可望推动消费者改版升级需求，至于AI手机换机潮仍要观察。

2024年持续看好AI与电动车成长趋势，选股时应着重在成长前景较为明确标的，封关前可持续留意近期台股表现最强的AI相关供应链族群。