就市論勢／AI 概念股 布局主軸

盘势分析

美国总统大选落幕后，美股三大指数，包括S&P 500、道琼工业及那斯达克指数皆创下历史新高，但费城半导体指数表现较为疲弱。因台股产业特性，加权指数和费半指数相关性较大，使台股短线表现相对弱势。加上美国新任总统川普政见偏向贸易保护主义，并屡次点名台湾半导体大厂，暗示需加大在美投资，使近期台股投资气氛变动幅度较大，外资期货空单回升至4万口以上的水准。因川普尚未就任，新政府政策方向仍具不确定性，使台股第4季可能出现较大波动。

投资建议

台股中长线多头格局不变，可趁短线回档时逢低布局。目前台湾经济成长仍相对稳健，台股基本面无虞。AI持续发展，带动相关硬体需求强劲，故布局仍以AI为主轴。新款AI伺服器GB200预计在今年底陆续出货，并于明年开始放量，未来一、两年，AI伺服器出货量将保持成长，使供应链厂商、零组件和ODM族群持续受惠。