就市論勢／航空、金控、生技 動能強

盘势分析

加权指数昨（11）日跌66点，收21,792点。台北国际电脑展结束，展览期间表现最好的仅护国神山独领风骚，相关零组件供应商或多或少出现修正，特别是过去表现强势的散热族群修正幅度较大，观察是否止跌反弹，攸关AI概念股能否重回主流。

电脑展也展出相关的AI PC机型，市场预期AI应用将带动新的换机需求，2024年就有可能更新换代。因AI PC为新架构产品，售价及利润率都对品牌厂有好的贡献。

受到辉达持续投资台湾的利多刺激，AI算力需要强韧电力支持，近期重电类股重回市场关注，重电类股已休息月余，给予投资人低档承接机会。今明年在台电释出电力设备标案挹注，加上民间绿电持续投入，给予重电长期的持续发展。

投资建议

海运股昨日大幅修正，联合国安理会表决通过美国提以色列哈玛斯停火决议草案，市场担忧货柜运价出现修正。综观今年货柜运价强势，主因红海因素导致供需结构失衡，若无红海因素，供需结构转差，运价有修正疑虑。相对于货柜，散装运价同样也部分受惠于红海危机，不过散装航运供需结构优于货柜，仍然可以提供良好获利支撑。

航空股客货运两旺，航空业利润能延续至第2季，加上殖利率的保护，航空股有机会持续表现。

龙头金控前五月获利大好，加上今年下半年美国有降息机会，债券资产利益可期。

台北国际电脑展结束后，接续的是亚洲生技大展。生技类股整理期间很长，投资重心可能在矽水胶的隐形眼镜公司、销往美国的新剂型新药股等，近期表现相当强势，预期第2季相关生技类股营运有机会优于去年同期。

纺织股受惠客户库存调整完毕，订单回笼，下半年成长幅度加大，股价基期低，可以注意运动及休闲服饰相关供应商。