就市論勢／生技、航太、自行車 聚光

图／经济日报提供

盘势分析

台积电等权值股拉升，加权指数再创新高，昨（2）日终场上涨244点，收20,466点。市场关注台积电法说会将会释出扩大资本支出的预期，台积电与相关半导体设备股连袂大涨。

除了台积电，鸿家军表现也相当抢眼，从主帅鸿海涨到其他子弟兵，都在反应未来辉达GB200 AI伺服器订单预期。目前市场交易热络的重点股评价已经走到2025年乐观的想像，指数与均线乖离率持续扩大，位置愈高地心引力作用力愈大，投资比重不宜过度放大。

投资建议

台湾虽未回到50荣枯线之上，未来六个月展望乐观，最乐观产业为化学暨生技医疗产业，其次为电子暨光学产业、食品暨纺织产业、电力暨机械设备产业等。

生技产业指数整理了近八个月之久，近月生技指数有逐渐走出整理格局。撇除尚未营利的新药公司，近期隐形眼镜股已经发动，新剂型新药股价开始转强，医疗美容通路股营运呈现落底回升，预期第2季相关生技类股营运有机会优于去年同期，评价不高，股价有机会表态。

航太军工类股同样也是低档可关注族群，航太订单持续畅旺，能见度长，近期股价也开始转强，评价不高，可以留意。

夏季奥运题材已先股价反应的为运动成衣类股，制鞋类股复苏脚步较慢，还须等待一个季度。自行车状况已稍改善，中国市场出现较快复苏，相关个股可留意买点。其他如运动器材、高尔夫、健身房等营运状况也开始转好。