買點關鍵訊號浮現!高息存股族卡位趁現在「這樣選」勝率高
发生年度最大单日跌点时进场,持有不同期间表现统计。(资料来源:Bloomberg、台湾指数公司)
台股因台风休市期间,美国科技股持续下挫,台股今天面临补跌压力,26日加权指数开盘重挫逾900点,盘中一度掼破22,000点,一度向下回测季线。法人表示,今年以来台股涨多,加上面临美国总统大选不确定因素,操作优先留意强势高息股。
野村投信投资策略部副总张继文分析表示,根据统计,近五年来台股若发生该年度最大单日下跌点数后进场,尔后3、6个月平均表现皆不俗。以加权指数为例,统计2019至2023年最大单日跌点发生时进场,持有三个月平均报酬为3.11%,若持有至六个月平均报酬提升至13.66%;若观察一般高股息题材,以台湾高股息指数为例,这些时点进场持有三个月平均报酬为1.93%,而持有六个月平均报酬则来到11.22%,表现不俗。
若透过股价动能指标与股利指标双重筛选的强势高息股,以台湾趋势动能高股息指数为例,进场持有三个月与六个月平均报酬分别为4.54%与14.69%,表现相对大盘抗跌,不但平均表现更胜大盘与一般高息股,且正报酬机率亦相对高。随着高股息 ETF 的规模成长,市场关注高股息指数持有相同成分股重叠性高,容易团进团出,野村台湾趋势动能高股息ETF(00944)是市场上唯一诉求结合「趋势动能成长股」兼具优化筛选策略股利资优生高息潜力股,值得一提的是,野村台湾趋势动能高股息ETF持股与市场热卖高股息ETF持股重复度相对低,观察其投资组合截至6月底,重叠率低,平均约30%左右,根据指数回测可发现无论多空,强势股续强机率高,投资人不妨趁回档之际,将强势高息股纳入投资组合,降低持股的重叠性,达到分散风险效果。
野村台湾趋势动能高股息ETF经理人林怡君表示,近期台股修正较偏向消息面影响,台股长期向上趋势不变,当市场出现非理性杀盘时往往造就布局良机,投资人不妨将持有时间拉长,无论平均表现或正报酬机率都有不错表现,是中长期投资人或存股族值得把握的存股点。值得留意的是,加权指数大跌常使大型权值股被内外资当作提款对象,这反而有助其他非权值股的轮动机会,这也是为什么独特采用动能与股利双指标、诉求发掘强势高息股的野村台湾趋势动能高股息ETF追踪的台湾趋势动能高股息指数在大盘重挫时进场,无论报酬潜力或胜率都更胜大盘或一般高息股。
展望未来,张继文表示,随着通膨放缓、美联准会降息时程愈趋接近,全球资金动能有望维持充沛,且企业获利展望维持稳健的前提尚未改变,台股下半年仍具表现空间,尽管美国总统大选变数不断可能不时扰动投资氛围,然而总统大选并非影响股市绝对因素,经济好坏才是涨跌的关键,最终在经济和基本面的推动之下,股市仍将持续走高,目前市场焦点转向美股财报,以及科技、电子权值股之外的机会,投资人不妨留意低接布局的机会。
野村台湾趋势动能高股息ETF每年5月与11月定期汰弱换强的机制,顺利走过每个多空阶段,创造强势高息股稳健的投资收益,适合投资人长期理财投资,满足投资者对高息股的风险分散灵活性、效率提升的需求,特别适合想投资高息股确没有太多时间关注市场的族群。甫于5月21日完成半年度成分股检视调整的野村台湾趋势动能高股息ETF,以产业分布的归纳结果来看,目前电子类股仍占大宗、但比重下降,而在非电子类股有望具备强势高息股潜力的比重明显增加,例如金融保险、航运、水泥钢铁与贸易百货等,对于满手电子股或一般高息股ETF的投资人,野村台湾趋势动能高股息ETF将会是网罗多方机会并有助提升动能胜率的首选。