Meta加碼AI基建帶旺台鏈 廣達、雙鴻等將受惠

脸书母公司Meta上季财报与本季财测超乎市场预期。 路透通讯社

脸书母公司Meta上季财报与本季财测超乎市场预期，并高喊「AI让广告业务赚更多」，宣示将砸巨资投入AI基础建设，上调2024年资本支出，低标较原估值大增20亿美元（近新台币650亿元），并预告明年持续扩增。Meta扩大AI伺服器投资力道，带旺代工厂广达、纬颖，以及散热厂双鸿、晟铭电等协力厂。

Meta为全球前四大云端服务供应商（CSP），与亚马逊、微软、Google齐名。Meta释出亮眼财报与财测，显示正逐渐收割过去大量投资AI领域的成果，透过AI助力，重新打造广告技术，销售目标更明确、更个人化的广告，展现「AI变现」带来的效益，也缓解市场对科技巨头AI变现前景的担忧。

Meta财报会议重点

为借助AI带旺广告收益，Meta宣布将持续投入大笔资金在AI基础建设，并提高全年维持资本支出区间下缘，由原订350亿美元至400亿美元，上调至370亿美元至400亿美元，并预告明年资本支出还会再大幅增加，市场对此用力按赞，激励Meta 1日美股早盘大涨逾9%。

Meta斥巨资投入AI基础建设，将为台厂供应链挹注强劲的订单动能。其中，广达为Meta伺服器主力代工厂、囊括五成占比，纬颖也吃下Meta代工大单，来自Meta的营收占比超过五成，为纬颖最大客户，两家代工厂都将大啖Meta AI商机。

散热厂双鸿、机壳厂晟铭电也将迎来强劲动能，点燃下半年业绩成长引擎。双鸿原本就是Meta资料中心伺服器散热供应链之一，双方合作甚久，进入AI时代后，双鸿主要负责供应水冷板，扮演主要供应商，目前已开始出货，预估第4季起将大量交货。

双鸿水冷板产品已拿下两大云端服务供应商（CSP）客户订单，其中一家就是Meta，明年水冷板市占率可望超过30%。

晟铭电主要客户为广达、纬颖等；由于广达已接获Meta的AI伺服器订单，并预计下半年出货，外界推估晟铭电也须提前出货机壳与相关零组件，推升营运向上。

根据Meta公布的财报，上季营收成长22%、达391亿美元；纯益13.5亿美元，年增73.1%，均优于预期。虽然上季成本增加7%，但营收增幅远超越支出增幅。Meta预估，本季营收将介于385亿美元至410亿美元，也高于分析师预估。

Meta持续透过AI提高广告业务效率。上季包括脸书、Instagram、 Messenger及WhatsApp的每日活跃用户年增7%、超过32.7亿人，微网志服务Threads每月活跃用户也将触及两亿人，高于4月的1.5亿人，广告印象平均增加10%，价格也涨一成。