瞄準旺季來臨！散熱＋手機零組件

◎钱冠州 CSIA/CFTA

苹果也要推AI了，这将是今年下半年及整个手机产业的重点转折，AI手机题材预估也会继续加温，尤其苹果客户群宽广，对于手机产业来说，就有机会再度迎接来换机热潮，也是接下来要着重的焦点，指标股先行，包含台积电(2330)及鸿海(2317)等，同时是AI概念股也是苹果概念股，行情将会欲小不易，这对于加权指数来说就是持续向上创高的讯号，而目前时序来到六月下旬，紧接而来就是台湾电子股的传统旺季到来，资讯科技产业就有基本面推升的力道，但重头戏还是在AI相关，Nvidia全新的AI伺服器晶片B100/B200也准备接续上市，当然重头戏会是第三季末到年底的GB200晶片，预估耗能将达到2700瓦，最明显的需求将是散热解决方案。

在AI的相关供应链中，以近期股价拉回测试支撑区域的散热族群为主要观察，我们认为拉回仍是逢低承接的机会，散热族群是在AI产业中的重要的项目之一，尤其在人工智能（AI）等领域的发展中，随着Nvidia的晶片效能与耗能越来越强大，散热由气冷散热转向往液冷散热的趋势就相当明显。台股中的散热族群中，朝向液冷散热的厂商尤其值得关注，第三季左右液冷散热逐渐量产，第四季开始增量，到明年散热或水冷题材将呈现跳跃式成长，指标股来说，双鸿(3324)、奇𬭎(3017)、迎广(6117)、晟铭电(3013)等均可以相当注意! 以奇𬭎(3017)来说，短线股价震荡压回，但却是台股散热中的领头指标，奇𬭎为台股中的一家专注于散热模组的公司，产品包括散热片、风扇、水冷散热等。近期受到B100 GPU伺服器出货预估增加的影响，营收及获利表现持续增温，而年底将小量出产辉达最强AI晶片GB200伺服器，转向液冷散热的趋势将更为明显，第一季EPS达4.08元表现优异，预估今年将走出持续走升的行情。

有小双鸿之称的时硕工业(4566)将会是全新散热黑马股，精密机械金属加工零件大厂时硕工业瞄准AI产业未来发展前景，与散热客户携手开发热管理解决方案的关键零组件，已经取得明显成果并将于下半年开始供货。

本文未完，更多精彩内容请见万宝周刊1599期，订购专线：02-6608-3998】https://www.marboweekly.com.tw