摩根投信：環球股票型基金當核心 搭配美國科技當衛星

不同资产配置组合的累积总报酬表现（资料来源：彭博及摩根资产管理）

近年来不少投资人透过「核心+卫星」的概念，采单笔投资稳健型基金作为核心，卫星基金则选择成长性基金，来达到攻守兼备的资产配置。摩根投信建议，「核心+卫星」投资法致胜关键之一，就是核心基金的挑选，核心基金选得好，不但能让卫星基金放心往前冲，核心基金本身也能持续稳健创造收益。

摩根投信产品策略部副总溥琪琳指出，在核心基金的选择上，投资人一般习惯挑选配息基金、或平衡型基金做为核心配置，但根据分析，以「环球股票型基金」作为核心基金，能创造更好的总报酬，对于积极的投资人来说更适合当作资产配置的核心基金。

溥琪琳说，分析过去十年的投资成果(累积总报酬)，以相关指数回溯，如果采取「全球股票（核心基金70%）＋美国科技（卫星基金30%）」方式来配置，十年的累计总报酬达180%，如果将时间拉长到20年，这样配置的累积总报酬更是高达501%。但如果采用「全球非投资等级债」作为核心部位搭配美国科技作为卫星部位，近十年的累积总报酬就只有109%，近20年的累积回报为433%，都不如以全球股票型基金作为核心部位的资产配置成果。

溥琪琳认为，核心和卫星的资产配置方式，较适合有三至五年以上、中长期投资需求的投资人，以因应景气循环波动，同时抵御金融市场的震荡，因此在挑选核心基金时，更应着重基金的过往表现与投资团队的好口碑。相对上，如果以「环球股票型基金」作为核心基金，更能捕捉长期成长趋势，有助投资更人提早达成投资目标。

溥琪琳说，摩根投资基金-环球智选基金正如其名，主要利用摩根智选策略独家评价模组，精选70-100档优质个股，以全球产业赢家为布局核心，例如美国AI龙头、丹麦制药巨头及法国知名奢侈品品牌等，一举囊括全球各个投资市场的机会。该基金在国外已历经超过40年的市场历练，且近五年来基金规模大幅成长23倍来到70亿美金，适合作为投资人的核心配置首选。

摩根投信表示，摩根环球智选基金正是希望提供台湾投资人一档可以安心持有、长线参与市场动能的核心基金。目前，该基金在「巨亨买基金」独家开卖，透过巨亨的「巨宝盆」母子基金投资机制，协助投资人透过全球股票型基金和美国科技型基金的配置，一方面让投资人布局全球股票核心，另一方面透过卫星基金参与科技大趋势，提供追求长期报酬的投资朋友一个资产配置的新选择。