拿身家重壓ETF太衝動！486先生曝長期投資心法 揭密00941的3大優勢

你买的ETF是什么你知道吗？最近多档ETF上市所以很多网友来问我到底能不能买？

其实没有一档不能买，而是你知道为何而买吗？

以月月配的几档为例，就是标榜高殖利率来提高你的现金流而不是赚价差。所以看到最近刚上市就小跌的00939你应该要开心，表示你可以继续用较低的价格定期定额的长期持续买进；如果会担心的人就是根本不清楚你买的目的是什么，或是贷款来买想要赚价差和套利的人，才会在看到小跌的时候就吃不下、睡不好。

图／486先生

我看到很多人在PTT哀号或是脸书组自救会发文「怎么办我是贷款申购的，央行还突然升息半码让贷款利息增加了……」，这种就是从头到尾都不知道自己在买什么而跟风。

ETF不是不能买，但拿房子抵押、解除保单去欧印的人根本是白痴，「投资，不是看人买你也跟着冲。」

我说了很多次，投资要用闲置资金，而且不能单压，但那些抵押房产借款申购的人，你真的知道在两万点的时候，这样一窝蜂把大笔资金重压投入的套利风险在哪吗？

这波ETF风潮除了上面我说的套利族群之外，还有一部分的族群是银行定存客户。

因为长期放在银行定存只有低利率；另一大部分的族群则是储蓄险和投资型保单的客户，也是因为过去几年绩效不佳，后面这两类族群看到新闻报导过去的几档ETF都能达到8%-10%的配息绩效，所以心动的立刻解约来申购。

图／486先生

ETF配息跟银行定存的利息是完全不一样的概念，ETF是跟着成分股的配息来配发的，一旦景气不好、股市暴跌等因素，就可能造成配息率降低甚至配发不出股利，这跟放在银行定存领固定利息是不一样。

虽然我们都知道因为经济和科技的发展，股市拉长远来看未来绝对是带着上下震荡的波动来往上爬升，但如果不是用闲置资金去投入或是想套利的人，在面对短期帐面上的股价波动，你是否知道ETF配息跟你放在银行定存领息的风险是不同？

除了这种配息的ETF，其实我比较有兴趣和关注的反而是另一档最近已上市但完全不配息的00941。

这档00941简单来说就是现在最夯半导体的上游产业。

如果没有这些上游产业，台积电连一颗晶片都制造不出来，它的成分股不光是半导体的上游产业，而且大部分都是国外半导体供应商的龙头标的，有荷兰的艾司摩尔、美国的应用材料、日本的东京威力和信越化学、法国的液化空气、德国的林德集团等半导体的设备和材料供应商大厂。

这几个供应商的共同特性就是有取代性低的技术专利、更是客户们稳定长期合作的供应商而且还具有寡占的龙头市场。

大部分人知道台积电是晶圆代工、知道辉达是制作设计图，但实际上的半导体产业最需要的就是要有这些上游的设备和材料供应商，没有设备和材料就算辉达和台积电也没办法正常运作。

例如美国对中国的晶片制裁，就是直接限制艾司摩尔不能卖给中国，直接从上游切断中国的制造。

所以如果你看好台积电和辉达是未来的趋势产业，那这档ETF不是更有趣吗？

就如同我公司的资产配置除了投入到台湾的牛皮股和趋势股之外，再利用护城河的理论，把日本租赁房的租金投入日本的这几家材料厂标的，也把美国公司债的债息再FCN连动到美国股市的这几家上游设备厂。

图／486先生

公司的每一个投资布局我都知道它的目的和特性，还要确保所有投资的风险我都能承担和掌握，我看的是全面的资产规划而不是新闻上或别人说什么我就冲。

我还是要苦口婆心的跟大家说，你要先知道自己买的是什么?有符合你资产配置的需求吗?有区分好哪些是领息的护城河、哪些是短期赚价差、哪些是未来看好而长期持有的。

每分钱都是辛苦赚来的，所以每一笔投入都要清楚知道自己的资金状况和投资目的，选择适合自己的股票标的或建立资产配置的观念这才叫做投资理财。

本文转载自《486先生的大丈夫周记》，原文为：重压ETF？大骂这群人白痴！486：请先搞清楚「投资目的」再买

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