Q4布局半导体股 报酬率逾1成

近10年第四季各指数之平均涨幅

AI应用无所不在，大至电动车，小至智能手机，未来十年将走向无所不能，投信法人表示，每当新的科技应用崛起时，晶片需求会出现跃升性成长，带动的将是约10年的半导体大周期，另外，半导体每个产品周期中也会伴随着约三～四年小库存周期，投资人若能掌握半导体应用周期与库存周期的循环机会，将可获得不错的报酬。

依历史经验，第四季为布局半导体股的良机，据统计，近十年（2014～2023）第四季布局全球半导体指数平均报酬率逾１成，居所有类股之冠，建议优先布局结合美日台三强的半导体基金，掌握半导体全面商机。

台新美日台半导体基金经理人苏圣峰指出，半导体产业挥别2023年的库存调整期，进入2024年，在生成式AI和高效能运算（HPC）等应用推动，以及晶片在终端需求的复苏带动下，加速先进制程和晶圆代工产能扩增，SEMI国际半导体产业协会估计，全球半导体产能继2023年以5.5％成长至每月2,960万片晶圆（wpm, wafers per month）之后，预计2024年将持续增速成长6.4％，突破3,000万片大关。

苏圣峰表示，除了生成式AI和高效能运算（HPC）等需求激增外，随着产业链库存逐步恢复至健康水位，个人电脑及智慧手机市场需求回升，研调机构与半导体厂普遍预期，2024年半导体产业景气可望回温，营收有机会呈现二位数高成长水准。世界半导体贸易统计组织（WSTS）预估，2024年半导体营收将成长约13.1％，国际数据资讯（IDC）更乐观预期，半导体销售可望成长20％。建议优先布局同时囊括半导体上中下游关键地位的美日台半导体基金，以全面掌握半导体的涨升行情。

统一投信表示，AI晶片巨头辉达（Nvidia）Blackwell晶片有望在第四季出货，台湾在本波AI浪潮下占据核心角色，市场看好相关供应链应用商机大爆发，AI、半导体依旧是长线多头的先锋部队。

新光台湾半导体30 ETF（00904）经理人詹佳峰认为，从半导体产业前景来说，下半年全球AI热潮助攻下、AI应用推动IC制程升级潮，全球先进、成熟科技产品同步受惠，台湾半导体供应链拥有扎实技术领先优势，再搭上未来高速传输所需HBM、矽光子等先进技术商机，台湾半导体供应链均有所布局，建议投资人可以透过半导体ETF低档卡位，预估今年11月美国总统大选过后，全球半导体产业仍走向景气扩张周期，第三季跌深的半导体股价，第四季仍有望恢复有基之弹，现阶段采中长线分批布局或定期定额台湾半导体ETF，中长线累积报酬仍值得期待。