《其他电》外资赞获利、喊价401元 贸联-KY走强

AI伺服器浪潮来袭，贸联-KY也未缺席，亚系外资最新报告指出，贸联-KY在HPC布局优于预期，许多AI专案赢得美国超大规模客户青睐，预期2025年/2026年可以看到「新」贸联。

亚系外资上调2025年/2026年HPC营收贡献，预估2024年/2025年/2026年HPC营收为80亿元/138亿元/165亿元，年增27%/72%/19%，由于毛利率更好，将贸联-KY 2025年/2026年FD每股盈余预估上调11%，维持贸联-KY「买进」评等，但目标价上调至401元。

贸联-KY今年第1季归属母公司业主净利为5.81亿元(1846万5000美元)，每股盈余为3.56元(0.1131美元)，累计前5月合并营收为211.85亿元，年减0.98%。

HPC高速运算及半导体设备需求增温，且公司营运调整成果逐步显现，贸联-KY董事长梁华哲表示，今年营运有望逐季成长，由于产品组合优化，期待毛利率逐渐拉上去，审慎乐观看待未来营运。