《其他电》外资评价不变 双鸿凭财报走强

传统旺季来临，双鸿第3季合并营收为34.91亿元，年增4.72%，营业毛利为9.26亿元，年增34.7%，由于产品组合改善、台币贬值及制程改善，单季合并毛利率为26.54%，年增5.91个百分点，创下单季历史新高，营业净利为4.77亿元，年增77.26%，营业净利率为13.69%，年增5.6个百分点，税后盈余为4.91亿元，年增20.61%，创下单季历史新高，单季每股盈余为5.71元。

双鸿今年前3季合并营收为93.68亿元，年减10.17%，营业毛利为21.94亿元，年增9.46%，合并毛利率为23.43%，年增4.3个百分点，营业净利为9.92亿元，年增16.43%，税后盈余为10.08亿元，年减4.83%，每股盈余为11.71元。

双鸿将于11月15日举行法说会，双鸿预估，第4季可望与第3季持平。

随着Cold plate(水冷板)及液冷CDU产品出货放量，双鸿预估，今年第4季AI伺服器占伺服器营收比重可望达5%到10%，水冷散热相关零组件/模组产品占比亦可望逐步提升，第4季伺服器产品占营收比重可望挑战25%。

美系外资最新报告指出，双鸿即将在11月15日举行法说会，虽然双鸿第3季业绩优于预期，但市场关注3D VC认证进度等，维持双鸿「观望」评等，目标价300元。