《其他电》双鸿1产品贡献增 外资「目标价、EPS」齐升

第1季为传统淡季，双鸿第1季合并营收为31.49亿元，年减3.93%，公司自结2月税前盈余为1.33亿元，年增16%，税后盈余为1.11亿元，年增32%，单月每股盈余为1.26元；累计今年前2月税前盈余为3.05亿元，年增146%，税后盈余为2.55亿元，年增196%，每股盈余为2.93元，美系外资预估，双鸿第1季每股盈余约4.5元。

美系外资指出，液冷散热产品毛利率高于双鸿平均毛利率25%，看好液冷散热产品贡献及一般型伺服器业务从2024年第2季开始逐步恢复，预期产品组合优化可以加速2024年第2季到2025年毛利率增长，我们将2024年/2025年平均毛利率上调至26.2%/27.9%，并将双鸿2024年/2025年每股盈余预估调高13%/20%，预估2024年及2025年每股盈余为23.47元/37.98元，维持「建议加码」评等，目标价由800元上调至950元。