抢头香 国寿发6亿美元海外债

图／本报资料照片

今年已公告发债的寿险

接轨前抢钱，国泰人寿27日宣布，26日透过100％持股的新加坡特定目的国外筹资事业Cathaylife Singapore，完成6亿美元的10年期次顺位普通公司债券定价，以10年期美债利率加170点，最终为5.988％，国际投资人3倍超额认购，创台湾保险业第一家在国际债市成功发行美元债的纪录。

国寿原订发行5亿美元，但因资金踊跃，最终增额20％，共发6亿美元，国寿上半年已在台发债募资500亿元，目前是新增300亿元的额度，今年会发满，亦创下单一寿险单年发债最大规模。

寿险业2026年将接轨台版ICS（TW-ICS），各大公司每年都有承诺的募资计划，国寿强调，去海外募资是要先打开知名度，未来仍会有筹资需求，海外市场才有足够的胃纳量，并增加资本多元化来源，且募得的美元，也可直接投资海外，省下新台币避险成本，具有多重好处。

国寿6月先在新加坡设立全资持有的Cathaylife，24日起在新加坡和香港路演二天，共吸引逾90名投资人参与一对一或多投资者会议，26日成功定价在T10+170基点（以10年期美国公债利率为基准利率），发行收益率为5.988％、票面利率为5.95％，发行规模6亿美元，同时间共七家国际性公司发债，不乏知名保险业，发债利率甚至7％以上，代表国寿这次发债算极成功案例。

据了解，之后如南山人寿、新光人寿及富邦人寿都有规划要在海外发美元次顺位公司债，同样都是为了接轨要增加资本。

国寿美元次债的投资人分布以基金／资产管理公司占72％最多，其次是保险／退休基金占17％、银行占7％、其他占4％。国寿去年与今年在国内都有发行小规模美元债，今年直接在海外发美元债。国寿表示，国内发美元债顶多是政府基金投资，但国外发债投资人多，如友邦人寿AIA、日本生命等国际大型寿险公司都在海外发债筹资，这次把路打开，未来国内保险公司可依照不同利率环境考量，多一个发债筹资的通路。