神山资本支出概念股 进补

台积电去年宣布启动三年1,000亿美元的大投资计划，去年资本支出已达300亿美元，今年拉高至400～440亿美元，设备业者普遍认为台积电的三年总投资金额将上修至1,200亿美元。而台积电去年开始加速建厂，南科Fab 18超大型晶圆厂（GigaFab）已完成P1～P6厂区并进入量产，今年将再开始扩建P7～P8厂，成为全球最大5奈米及3奈米生产重镇。

另外，台积电竹科Fab 12超大型晶圆厂已扩建P8～P9厂，在竹科宝山兴建Fab 20超大型晶圆厂已着手建厂，未来将成为2奈米生产重镇，且业界传出台积电将在中科兴建2奈米及更先进制程晶圆厂。

台积电海外投资同步进行，大陆南京厂已扩建28／22奈米产能，日本熊本厂将开始建置28／22奈米、16／12奈米生产线，美国亚利桑那州5奈米晶圆厂预计明年第一季开始装机。

今年以来包括俄乌战争、通膨及美国升息、中国疫情封城等外在因素，导致消费性电子需求减弱及销售放缓，所幸包括车用电子、工业自动化、5G基础建设、资料中心及伺服器等应用维持成长，整体来看，晶圆代工产能仍然供不应求。台积电在今年调涨先进及成熟制程产能价格，第二季开始新增产能逐步开出，全年营运维持乐观展望。

随着台积电第一季全面涨价，先进及成熟制程晶圆出货量逐季拉升，包括力旺、M31、创意、世芯-KY等IP概念股受惠最大。法人分析，IP权利金通常是以晶圆出货价格的固定比例收取，涨价效益会在第二季后开始显现在营收表现，加上晶圆出货量放大代表权利金收入会同步增加，相关IP供应商可望因台积电全力扩产而受惠。