神山资本支出有戏 设备厂股涨

台积电法说牵动半导体产业2024年趋势，市场聚焦营收成长力道、资本支出及毛利率表现三大议题。华南投顾董事长储祥生表示，台积电在科技供应链扮演重要上游地位，法说释出展望为景气重要风向球。

法人预估，今年资本支出约280～300亿美元，大致上与去年持平水准，主要着重于高阶先进制程。

半导体设备厂在2024年营收成长可期，以及市场关注度增温之下，闳康、弘塑、万润、均豪、辛耘等16日股价走扬，三大法人同步加码，族群表现逆势强劲。其中，半导体检测大厂闳康受惠AI需求畅旺，将推升今年公司接案表现增温，收盘大涨逾6％；半导体设备厂万润受惠CoWoS相关设备开始交货，今年首季业绩有望淡季不淡，收涨逾3％。

本国大型投顾认为，台积电2024年营收年增幅度将落在20～30％中缘，主要受会库存回补、周期性复、5G与高效能运算（HPC）带动矽含量增加，以及市占率提升，估计台积电将提供2024年全球晶圆代工产业将年增10～15％展望，营运动能正向。

群益投顾分析，帆宣2024年景气与2023年相当，但看好2025年营运成长，而2024年成长动能包含台系客户在台湾各地扩产，全年营收可望成长，且因营收增加，毛利率有机会进一步提升。中长期因台系客户建厂需求、美系客户的面板设备类需求，成长动能无虞。

此外，台积电积极扩充CoWoS产能，期望尽快提供客户支援，预期2024年CoWoS能将增加一倍，有机会成长至30kwpm。法人认为，Al需求成长将有助于台积电先进封装业务持续成长。