審慎樂觀看待後續行情 平衡配置攻守兼顧
在美国经济持稳、通膨放缓下，市场期待美国可望实现软着陆，同时，部分科技公司释出新AI应用或公布亮眼财报，助推市场情绪，1月股债延续前月表现再次齐扬，总计1月以来台湾金管会证期局核备的971档境外基金（股、债均含）平均上涨0.54%，其中，695档股票型基金平均上涨0.46%，259档债券型基金平均上涨0.78%。路透
在美国经济持稳、通膨放缓下，市场期待美国可望实现软着陆，同时，部分科技公司释出新AI应用或公布亮眼财报，助推市场情绪，1月股债延续前月表现再次齐扬，总计1月以来台湾金管会证期局核备的971档境外基金（股、债均含）平均上涨0.54%，其中，695档股票型基金平均上涨0.46%，259档债券型基金平均上涨0.78%。
富兰克林证券投顾表示，市场对AI商机的热情持续延烧，Factset 调查显示，市场预计2024全年美股企业获利将成长11.6%，其中，医疗保健、科技、通讯服务等成长股可望表现最佳，建议科技股既有投资人可续抱参与涨势，空手者可耐心等待震荡买点，同时建议投资人留意具评价面优势的基础建设、气候变迁或亚洲股市（印度/日本）的震荡买点，采分批加码或定期定额介入。
主要股票暨产业型基金：AI题材添柴火，科技、美股基金领涨；并购增温激励生技股表现
近期Nvidia、AMD、英特尔（Intel）等科技巨头均在消费性电子展（CES）上释出最新AI晶片或处理器的讯息，而台积电、美超微电脑（Super Micro Computer）也在AI需求加持下缴出了亮眼业绩，让AI题材继续延烧，进而带动1月以来科技型基金上涨5.92%，表现居冠，美股基金也大放异彩，上涨4.43%，而科技股成分高的台股基金、气候变迁基金也有亮眼表现，分别上涨2.49%、4.2%。生技基金近月上涨3.03%，随市场预期联准会即将迈入降息周期，加以生技股的低评价优势、大型生技公司加速并购脚步，帮助提振生技股。
富兰克林证券投顾表示，随科技股自2023年起至今持续走扬，投资人正在犹豫是否应逢高出脱或减码科技股，然而，统计那斯达克综合指数自1971年成立以来的历史，持续留在市场的年化报酬率达10.1%，若错过表现最佳的10个交易日，年化报酬率将降至8.16%，而错过表现最佳的20~50个交易日，年化报酬率甚至会从6.67%逐渐递减至3.04%，显示投资科技股的最佳策略是「持续留在市场」，这是因为随科技持续发展，中长期下科技趋势持续向上，投资人随意卖出反而可能错过后面更大的行情，事实上，在史坦普500指数11大类股中，任意期间定期定额投资科技股三年表现亦最佳，平均涨幅26.8%，也代表若投资人欲参与科技股行情，定期定额且持续投资是一个不错的策略。
富兰克林坦伯顿科技基金经理人强纳森‧柯堤斯（Jonathan Curtis）表示，科技股具有更高水准的长期增长潜能和强健的资产负债表，它们的风险调整后报酬在当前也相当具有吸引力，同时具备「进攻」和「防守」的能力。如今，随企业获利能力改善和需求持稳，我们认为科技股正接近成长重新加速的时期，而推动科技股的四个关键因素包含：(1)经过几个季度的疫情时代需求消化后，营收和获利将成长；(2)处于「应用」阶段的数位转型和生成式AI主题的长期需求具有弹性；(3)更稳定的通膨和利率环境；(4)相对合理的成长股估值。
富兰克林坦伯顿生技领航基金经理人依凡‧麦可罗（Evan McCulloch）指出，生物制药产业的商业模式受益于广泛的智慧财产权护城河、强大的定价能力、高利润，此外，全球医药支出的成长速度高于 GDP 且相对不受商业周期波动影响，已开发国家人口老化、老年人医疗支出远高于其他年龄层的事实都支持了此一观点，此外，随并购活动开始回升，我们预计这种活动将持续至2024年，重点是规模较小的「补充性并购」，大型制药公司可望继续强化和深化产品线来填补因专利悬崖逼近和《降低通膨法案(IRA)》所造成的营收缺口。
主要债券及平衡型基金：经济利多加上货币政策转向预期，美国平衡型基金领涨
受惠于美国经济软着陆预期、联准会降息周期在即，近月美国平衡型基金表现居冠，上涨2.62%，而向来与股市走势同步的环球与美国非投资等级债基金也有不错表现，分别上涨1.8%、1.76%，反观，在美元指数和美债殖利率反弹下，新兴市场债券型基金普遍表现落后。
富兰克林坦伯顿稳定月收益基金经理人爱德华．波克表示，今年美国经济预期将有所放缓，不过整体状况应较先前市场预期来的强韧，联准会货币政策转向将为市场提供催化剂，乐观看待固定收益资产受惠政策转向前景下潜在的资本利得机会与高债息优势，目前仍较偏好高品质企业债与公债，另一方面股市投资宜更侧重多元分散以掌握类股轮动机会，多留意具评价面优势的高品质股利股。
富兰克林坦伯顿精选收益基金经理人桑娜．德赛表示，市场对联准会降息时程有过于乐观之虞，轻忽通膨与景气表现两大指标现况，和美国仍有财政赤字扩大、发债供给增加等问题，建议债券配置宜广纳各元类型，顺应市场趋势机动调配，现阶段策略建议以低风险、中天期与高品质三者并重，打造高品质信用债、非投资级债与全球当地公债等皆备的复合债券组合，既掌握金发女孩经济下的高债息题材，亦能分享景气强韧与各国降息利基。