市场震荡 定期定额逆势近两年新高

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定期定额亿元基金绩效表现

台股3月站上2万点，短线涨幅大，但长线投资人反而更倾向用定期定额布局，分散回档震荡风险，带动3月定期定额扣款金额月增4.46亿元，增至45.76亿元，创2022年6月以来单月新高，其中台股基金定期定额扣款增额高达3.08亿元。

据投信投顾公会统计，3月定期定额扣款达到亿元等级的基金仅六档，清一色为台股基金，定期定额绩效皆优于加权指数和台股基金平均值，包括安联台湾科技、统一奔腾、统一黑马、国泰中小成长、安联台湾智慧、统一大满贯，几乎都是各家投信旗下的老字号招牌基金，主打中长期稳健的绩效，在台股震荡期间吸引定期定额资金持续进驻。

检视这些基金的三年绩效表现，统一奔腾基金三年定期定额报酬率达到66.34％，远高于台股基金平均值37.01％及加权指数的23.91％；在五年绩效比拚中，统一奔腾基金仍稳坐冠军，五年定期定额报酬率高达143.9％，为台股基金平均值的两倍以上，并超过加权指数定期定额报酬率的三倍。

投信法人表示，定期定额台股基金近年已经呈现稳定趋势，且不易在台股大跌期间出现大量赎回的情况，反而容易出现为提高长线胜率的加码资金进驻，因此中长线绩效稳定度够高的台股基金，成为稳定大盘的一股力量。

展望台股后市，统一投信认为，中东地缘政治冲突升温，使台股跟随全球股市走跌，盘势剧烈震荡，短线可能将呈现高档整理。但今年台湾各产业进入复苏、美国经济保持稳健，使台股企业获利预估恢复成长。台湾科技业在AI产业链中扮演不可或缺的角色，AI应用陆续落地，也为台股相关供应链增添上升动能。故台股短线整理后，中长线仍有机会震荡走高。

PGIM保德信新世纪基金经理人廖炳焜指出，近期科技股涨势暂歇，短线资金出现轮动至非电族群、原物料、政策概念等类股趋势，然整体而言，AI主题仍是台股科技业今年最大成长题材，建议趁指数回档，择优聚焦半导体供应链、AI相关族群、记忆体相关、IP、网通卫星、产业复苏及跌深回升股等。