壽險保費入不敷出趨緩 去年11月淨流出金額減至十個月來最低

寿险示意图。 联合报系资料照

美国联准会启动降息循环，寿险保费「入不敷出」情况持续缓解。保发中心最新统计显示，寿险2024年11月保费收入增至2,250亿元，为四个月新高，保险给付同步上涨至2,274亿元，为三个月高点；因此，保费收入扣除保险给付后，已连十月「入不敷出」，但净流出规模缩减至24亿元，同样是十个月的最低水准。

保发中心数据显示，2024年前11月，累计保费收入为2兆1,446亿元，保险给付为2兆4,607亿元，寿险保费「入不敷出」规模仍高达3,161亿元。

寿险高层指出，2024年第4季利息收入暂以第3季实绩2,181亿元估算，每月约有727亿元利息入袋，2024年11月保费小于给付24亿元，不过，保费加上利息收入后足以支付保险给付，单月仍有逾700亿元的现金流入。

寿险业高层分析，寿险业面临国际制度接轨与商品转型关键期，估计短时间内保费「入不敷出」情况难以扭转，主要关键是美国联准会虽已启动降息，但美元利率与汇率仍居高不下。

受到美国总统川普重返白宫影响，美元汇率持坚，美元保单仍有不少解约，不过相较于前两年，情况已明显缓解。统计2024年11月，保险给付件数为461万8,624件，为两个月高点，较前一个月增加4万7,729件。

回顾2024年，仅1月保费收入大于保险给付92亿元，其余十个月均「入不敷出」，其中，3月、4月、5月与8月，现金单月净流出规模都超过500亿元。不过第3季以来，此一情况已见缓解，9月保费净流出规模减至251亿元后，10月再降至206亿元，11月仅剩24亿元。

寿险高层认为，以整体业界而言，保费收入低于给付的情况恐持续延烧至2025年，成为「新常态」，幸好寿险业有丰厚的投资利息收入挹注，对现金流量不会有太大影响。

另一家寿险高层表示，寿险业因接轨而推动商品转型，本来就会导致寿险保费收入减少，保费「入不敷出」情况暂难改善，但属接轨前的阵痛期，业界对此已做好心理准备。