保費入不敷出 金管會緊盯…監控三個月現金流

金管会官员22日说，寿险业需按月填报「现金流动评估表」。 联合报系资料照

美国维持利率高位，台币趋贬值等两大利空，让保户资金撤守保单，使整体寿险业从2023年至今，已近两年保费陷入「入不敷出」窘境，金管会已要求寿险业监控现金流量，监控期需推展到预估未来三个月等五大措施，紧盯寿险业流动性。

金管会官员昨（22）日说，寿险业需按月填报「现金流动评估表」，并预估未来三个月现金流量，一定要「流入大于流出」，这流入不仅是保费收入，还包括投资孳息、卖股债、约当现金部位，甚至是增资、发债等都计入，就目前来看，各寿险业流动性无虞。

近年寿险保费净流入、流出情形

据立法院2025年预算评估报告，提及寿险业者从2018年到2023年这六年期间，总保费收入逐年递减，但总保费给付却逐年增加（除2021年外），到2023年总保费终陷入「入不敷出」窘境。

「入不敷出」是指总保费给付（如满期金、解约金等支出）大于总保费收入。据金管会统计，2023年全年收支相抵后，保费净流出高达2,174.7亿元，2024年6月底，保费净流出仍有1,936亿元。

若以总保费给付占总保费收入比率来看，2024年6月底是117.08%，年增15.66个百分点，显示保费净流出持续恶化。

金管会官员指出，近年总保费给付大增，多来自「解约」，关键主因是美国维持高息、及台币对美元贬值，加上国际金融市场波动、投资前景不明，让保户将资金转往高息定存、或高息债券，冲击寿险业流动性。

金管会近年已提出五大强化资金流动措施，一、调升责任准备金利率，降低保费，有助业者挹注保费收入，二、实施「利率型保单宣告平稳机制」，增加平稳结余机制，当保户想解约时，可用过去「结余」拉高宣告利率，降低解约率，这两措施有助寿险业新钱流入、减少解约。

三、修正外汇准备金机制，让业者可减少避险支出，减少现金流出，四、开放寿险业做国内外公司债、金融债的债券附条件交易，让业者可先拿到一笔资金供调度，这两项措施则有助缓解业者「缺现金」压力。

最后，金管会要求寿险业需按月填报「现金流动评估表」，监控期间推展预估到未来三个月，例如10月报表，就需预估未来三个月，到明年1月的现金流动量，一定要维持「流入大于流出」。

透过监控报表有两大效果，一、各公司可依此预估未来三个月现金流量，即时做调整，强化业者流动性管理能力，二、按月填报，有利金管会掌控整体寿险流动性状况。