《台北股市》辉达GB系列 牵动Q4台股走势

安联投信台股团队表示，据近期供应链访谈表示，NVIDIA虽仍处于新旧晶片交替期，但Hopper系列晶片需求优于预期，下游组装厂下半年营收持续上修，而新一代GB系列产品目前测试顺利，预计11月将陆续进入量产，虽对相关供应链今年获利贡献有限，但可望让传统淡季的明年上半年出现淡季不淡，尤其经过评价修正及筹码沉淀后，预期将是第四季带动台股走势的关键族群。

安联投信台股团队表示，除AI供应链可望在第四季缴出亮丽财报外，市场虽对于今年Apple新款iPhone等待时间缩短而对销售怀有疑虑，但主要应是今年生产良率远优于过往，充足备货足以支应终端需求，故预期Apple公布财报时可望优于市场预期。

另方面，Apple Intelligence将陆续于各地区落地及2025年上半年可能推出的新款低价机种，预期应有助于拉长iPhone销售热度，促使AI应用实质落地，有利于台股电子族群上攻，明辨个别公司在供应链角色及竞争力将成为选股绩效关键。

安联投信台股团队表示，整体而言，总体经济有利于资金动能，企业获利随景气复苏朝向正面发展，但挑选具长期成长趋势及供需出现缺口的类股仍是较佳策略。以电子族群为例，可以微笑曲线来看布局机会，其中组装概念可以成长态势相对明朗的下游为主，品牌或先进制程则以上游龙头为主。

至于在其他关注方向上，安联投信台股团队表示，虽然美国大选仍时有杂音干扰市场，有待选情确定，不过选后应是正面看待。