台币保单恐难提振 责准利率 明年H1估不动

若美国联准会（Fed）年底前升息，或市场有较大变化，带动公债主流券利率大反弹，就会牵动保单利率，但寿险业者估计，即便如此，最快应是2022年7月1日保单利率才会反应升息。

影响所及，就是2022年新台币保单依旧很难卖，传统保单主流商品依旧会是美元利变保单，若资本市场仍维持多头，则投资型保单也依旧是销售台柱，但是寿险公司资产成长速度就会相对放缓。

金管会最近一次调整保单责准利率即是2020年上半年，由当年7月1日起适用，缴费六年以上、保单存续期间20年以上的新台币保单责准利率可达1.5％，是最高利率，但若趸缴、保单期间只有六年，则利率降到零，也是台湾近60年寿险史上首次出现保单责准利率为零，寿险业者反应，就是几乎设计不出可卖的趸缴六年期储蓄险保单。

若是美元保单，责准利率则由0.25～1.75％，即比新台币保单高出1码，澳币保单与美元保单利率区间相同；人民币保单则没有开放缴费期低于三年的保单，因此利率区间为0.75～1.75％；欧元保单是最低的，最高利率只到1％，因此台湾也没有推出欧元保单。

保单责任准备金利率是寿险公司收取保费后，要提存准备金的依据，利率愈低、寿险公司要提存的金额愈高，保单的保费收取是依据保单利率，大部分的保单利率都会低于或顶多等于责任准备金利率，所以当新台币保单责准利率最高是1.5％时，大部分保单预定利率都会在1～1.25％左右，对保户而言，就会比保单利率2％时贵。

所以对保户来说，从2019年7月1日开始，是新台币保单史上最贵时期，要持续到2022年的上半年。