台股落底讯号?专家估明年Q1有机会

外资今年卖超前十强

美国联准会(Fed)强硬对抗通膨带动美元指数居高不下,全球风险资产惨遭抛售,外资累计今年以来卖超上市柜金额高达1.4兆元,相当把过去20年来的持股卖掉近六成,台积电(2330)及联发科(2454)惨遭提款5,376亿及1,076亿元;法人指出,美股近期率先反弹逾一成,本周将召开FOMC会议,预料升息2码~3码,台股基本面落底有望在明年第一季。

外资面对强势美元、台海关系,以及被动型基金调整等因素,今年提款台股不手软,统计今年以来201个交易日,外资仅买超64日,占比仅三成左右;外资自2002年至2021年的20年间买超台股2.38兆元,仅花不到一年时间就回吐58.82%,撤资速度可谓又快又猛。

统计去年底外资持股比重超过四成的75档个股(扣除KY股),其中台积电与联发科今年以来均遭外资卖超逾千亿元,另外联电、富邦金、联咏、鸿海、日月光投控、华硕、元大金等7档个股也遭外资提款逾200亿元。

富邦投顾董事长萧乾祥认为,大陆全盘习化,台海情势恐趋紧张等因素牵制,下档支撑将退至前两年涨势回档0.618的12,394点等处,指数上档万三及5年线已反撑为压,未见止跌回稳迹象出现,维持保守看法。

至于后续反弹机会在于年底选举及禁空令等政策护盘动作能否奏效,波段跌幅已大、负乖离率偏高的跌深技术性反弹条件仍在,但需利空钝化、盘面观望气氛驱散,反弹方才有较大表现空间。

安联投信台股团队表示,在市场关注中国二十大后公布新的领导班子,政策诉求以包括国防、供应链与粮食安全稳定为诉求,加上清零政策调整不如市场预期,以及伴随地缘政治杂音,均是压抑近期市场气氛的部分主因。

安联投信台股团队表示,市场上对于利率政策、贸易战、科技禁令及中国清零政策等利空消息应已大致反映,目前看来股市下档空间应有限;主要考量是依今年和明年每一季度获利预估数据来推论,基本面落底有望在明年第一季。

就题材上,安联投信台股团队表示,短期受到库存调整与总体经济大环境利空造成股价有大幅乖离的企业、值得留意布局契机;在布局主轴仍建议聚焦在市占率增加、渗透率提升、规格提升有望挹注毛利提升机会等方向。