台积电趋势向上 这些人是大赢家!谢金河:嫌太贵 就买「小台积电」

谢金河表示,台积电趋势向上,不适合短线操作。(示意图/达志影像/shutterstock)

台股七月最高涨到二四四一六.六七,后来在八月五日的日本升息中,加权指数一度跌到一九六六二.七四,之后台股进行均线乖离的修正,大盘并没有跌破年线,仍是世界最强势的市场。在月线、季线、半年线交叉修正后,如今再度呈现多头排列,这次带领台股的是台积电。

十月十七日台积电法说会,魏哲家董事长豪气告诉全市场,未来五年台积电会好到爆,一般法说会,经营者通常都保守稳健,魏哲家董事长如此豪气陈述,一定是他看到了大家没有想像到的亮点,这当然与AI有关,他说AI需求才刚开始,AI伺服器带来的成长超过二○○%,台积电第三季净利三二五二.六亿元,EPS十二.五四元,前三季净利七九八五.八八亿元,EPS三○.八元,用这张财报,大家很容易算出第四季台积电净利有多少?

假设台积电第四季与第三季相同,今年净利就会达一.一二三兆元,EPS约四三.三五元,以台积电在三奈米占比二○%、五奈米三二%的高阶晶片市占率逾九成来看,毛利率到第四季有机会更上看五九%,如果往上看,全年EPS会落在四四~四五元之间,如果用上限四五元来算,市场给二五倍本益比,股价目标会到一一二五元,这次到一一一○元出现修正,ADR最高到二一二.六美元也出现调整,这是很合理的。接下来台积电要面对如果是川普当选美国总统的新挑战。

国泰投信张锡董事长最近又发表新观点,他说未来三年台湾会随着AI浪潮往上走高,不必预设立场,他认为台股慢慢会走向三万点。他的看法我有同感,这也告诉大家,很多人总是以短线手法进出台积电,其实台积电趋势向上,不适合短线操作,这些年长抱台积电的人才是最大赢家,如果觉得台积电太贵买不下手,那么可以退而求其次瞄准元大台湾五○。

元大台湾五○规模三九六四亿元,每股净值一八一.七九元,前五大核心持股占六八.六三%,单是台积电就有二二.九七六万张,占五五.四七%,鸿海五.二四%,其次是联发科四.一九%,台达电一.九七%,富邦金一.七六%,元大台湾五○把台湾最具竞争力、市值最大的五家公司涵盖进去,这是台湾的「小台积电」,这次元大跑得比元大高股息快,前五档核心持股是兆丰金、联电、华硕、永丰金及联咏,前五档占十六.八%,股价翻滚力道稍小于元大。

ETF瞄准两个关键条件

大家投资ETF也可以发现,今年台股ETF规模已上升到二.五五兆元,这些ETF首先瞄准大市值公司,然后是高息的公司,而符合这两个条件的,通常都是竞争力比较强大的公司,大家也许再回头把台湾大市值企业看一下,台积电在台股市值逼近二八兆台币,鸿海在三兆左右,逼近一○○○亿美元,对鸿海来说,是一个很好的开始。第三名的联发科也过了二兆元,然后是富邦金的一.二七兆,再次是广达的一.二三兆与台达电的一.○五兆,第七名的国泰金也上了一兆元,从这个兆元产业地图来看,台积电、鸿海、联发科、广达、台达电这五家公司都和AI有关,如果照张锡、魏哲家的看法,未来AI应用会在持续成长的道路上,股价长线更看好。(全文未完)

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《先探投资周刊2324期》