台积扩CoWoS产能 设备股强涨

台积电设备概念股

台积电将于10月17日举行法说会，法说会前夕，设备概念股大涨，包括志圣（2467）、辛耘（3583）、万润（6187）等设备股，单周表现抢眼，志圣单周涨幅达15.9％，辛耘涨幅也有9％。专家认为，在台积可望扩张CoWoS产能环境中，设备股营收表现可望逐季攀升。

上次台积电开法说会时，将今年资本支出提高到300亿美元～320亿美元，外资报告更乐观看待，2025年资本支出上看400亿美元，主要用作2奈米制程和最重要的扩张CoWoS产能，以及满足苹果包下2奈米制程的需求，苹果将保持台积电最大客户的地位。

在AI伺服器需求旺盛带动下，CoWoS先进封装产能扩张进度将提前，2024年产能约30万片，2025年和2026年分别成长到66万片、102万片，目标就是2026年能够突破100万片门槛。

伦元投顾分析师陈学进指出，AI风潮引爆先进封装商机，台积积极扩充CoWoS产能，主要是扩充厂房和机器设备，相关个股表现犀利。

陈学进举例，近期涨幅较大的辛耘，量价俱扬，站上所有均线，加上明年CoWoS产能翻倍，若能守稳10日线和月线，将有机会再创新高。万润今年营收每个月都以200％、300％的年增率成长，营运表现优异。志圣则因短线涨多而有整理，但产业前景向上不变，若再度放量，强势涨停，守稳10日线和月线，股价仍有一波涨幅。

设备股王弘塑上半年EPS 13.04元，9月营收3.31亿元，月增1.5％、年增14.82％，累计1到9月营收28.51亿元，年增13.8％。法人预估，弘塑营收下半年优于上半年，EPS也有望超过2022年历史高点25.32元。

陈学进建议，投资台积电设备概念股时，可以用量价结构来分析，若是高档出现放量不涨，甚至走弱跌破月线和关键季线支撑，就算明年营收可能成长，也要留意股价震荡。