台积资本支出估上调 受惠大联盟夯

台积电将提高资本支出。半导体设备、材料、营建等「受惠大联盟」在利多传出后欢呼。图／本报资料照片

台积电（2330）18日法说会好戏未演先轰动，2日不甩新台币重贬直冲790元刷新收盘高，市场预期台积电本次有望调高资本支出，半导体设备、材料股闻讯欢腾，家登（3680）、辛耘（3583）、亚翔（6139）等8档齐奔天价；而市场也看好其扩厂所到之处房价看涨，带动营建股挟台积电中南部建厂、高殖利率双题材热炒，「受惠大联盟」嗨翻。

台积电法说前又爆利多，外资圈盛传其有望宣布上调今年资本支出，由原先预估的280亿～320亿美元调升至300亿～340亿美元，超越2023年的304.5亿美元，朝2022年的362.9亿美元近逼，挑战刷新史上次高纪录。美股台积电ADR股价1日终止连四跌强弹4％收上141.49美元，对照1日现股收盘价溢价幅度近18％，带动现股2日开高大涨2.6％攀收盘新高，贡献大盘167点涨点。

半导体设备、材料、营建等「台积电提高资本支出受惠大联盟」在利多传出后也组队欢呼，易发、京鼎、家登、均华、辛耘、迅得、亚翔、信纮科8档股价2日随台积电同步攀上新高峰，除均豪、辛耘、迅得、华立亮灯攻涨停外，亚翔、帆宣、弘塑、万润、闳康、信纮科、崇越等也劲扬5％～9％。

台新投顾副总经理黄文清指出，时序进入第二季，台股现已涨至历史高档水准，但研判下半年产业回升态势明确的族群仍有机会轮动表现，半导体今年景气转趋乐观，相关供应链业绩有望回温，而受惠CoWoS先进封装的需求，尤以先进制程及封测厂商受惠程度最高，设备、材料及特化概念股在题材面加持下，落后补涨契机可期。

群益投顾分析，2023年台湾晶圆制造相关投资金额合计超过370亿美元，而受惠于AI对半导体需求的推动，2024～2028年间则预计再增逾20座晶圆厂，将同步带动半导体设备需求回升，有利半导体设备股营运成长想像；然由于建厂周期需长达1～3年，客户资本支出增减对厂务公司业绩影响可能会有递延效应，也是投资人需考量重点。

值得留意的是，台积电全台大扩厂也让各地房地产市场待价而沽，加上自3月29日一路至清明节连假的329房市档期推波助澜，以及营建股的高殖利率题材，威京集团旗下中工2日拉出长红K、涨停改写近26年新高，公司拟配0.52元现金股利，换算现金殖利率为3.26％，另外华建、宏璟、永信建等也强涨。