退休后钱不够用?! 该注意被低估的6个风险

▲退休金越早开始准备,为自己打造理想老后生活。(示意图/翻摄自unsplash)

作者:洪哲茗、邱茂恒

●精选书摘

阿文已经58岁了,太太阿娟也已经56岁,他们想着小孩都大了,不太需要操心,也不用儿女给自己太多孝养费,免得造成他们的负担,当然自己也不太有余力能帮儿女们更多。打拼了一辈子,好歹房子也是努力存下来的,接下来的人生目标,好像就只剩下有尊严的退休生活了。

阿文及阿娟都届龄退休了,阿文目前每月薪水四万五左右,阿娟则是三万出头。他们想知道如果退休后会有多少退休金,如果可以的话,也希望能早一点退休。接着,他们在了解了退休金的状况后,发现能领的退休金不是太多,如果都想要在60岁退休的话,预估分别会有以下的月退休金(注1、2):1.阿文:(1)劳保老年给付:20,445元/月。(2)劳工退休金(新制):6,293元/月。2.阿娟:(1)劳保老年给付:14,278元/月。(2)劳工退休金(新制):5,499元/月。

如果两人都在60岁退休,退休时月退休金共有46,515元,相较原本每月薪水75,000元左右,只有62%的所得替代率。

阿文跟阿娟发现,他们每个月能领的退休金并不高,远低于过去的薪水。虽说退休金加上累积的一些储蓄,可以支撑生活,但得非常谨慎地花钱。他们知道,随着年龄增长,医疗费用会变多,而且也希望能偶尔出去旅行,享受人生最后的这段时间,但眼前的现实,让他们感觉梦想似乎越来越遥远。

造成「钱不够用」的6个因素1每年约1%∼2%的通货膨胀成长通货膨胀造成的影响,会让我们手中的钱的购买力下降,同样的东西,我们会觉得越来越贵。也因此,我们的退休金考量不能只看现在的数字。

2雇主责任及社会保险退休金准备不足目前台湾的退休金制度,社会保险退休金有破产的疑虑(如劳保);雇主责任退休金则有准备不足的问题(如劳退)。依大多数人的状态,这两笔退休金在正常状态下(不改革、社保退休金不破产),仅能给予每个月2∼3万的退休收入。

3个人储备退休金准备不足退休这个目标对大多数人来说都比较远,我们可能更在意眼前需要准备的目标。譬如,快结婚了要准备结婚基金、养小孩需要先考量小孩子的支出、要买房了才准备头期款。最终的结果可能会变成,各种目标的确达成了,可是要退休时,才发现来不及准备退休金。

4长寿风险我们从第一章提过的寿命趋势图会发现,随着科技及医疗、生活水准提升,国人的平均寿命是逐渐升高的。在这种状况下,我们对退休的准备可能不能只以现在的85岁去考量。

5不健康余命升高,产生消费增加国人的平均寿命越来越高,有一部分是归功于医疗的进步。这也产生了一种现象:大家越活越久,不健康的期间却越来越长。因此,万一需要更多医疗照护时,我们的花费会高于健康时的状况。

6各种意外状况虽说上面讨论的是多数人会有的状况,但每个人还是会遇到不同的情况,因此,需要时时调整并且多做准备,来保有应对意外的弹性。

3招因应,让人安心退休第1招:从3个面向着手退休的准备来自于社会保险、雇主责任、个人储备。个人储备与民众财务素养的提升,以及个人的财务规划有很大的关系,本书其他文章多有提及这个观念,社会保险及雇主责任退休金,则是本文主要探讨的部分。如果大家的财商素养提升,也规划了自身财务,退休金制度又优化的话,这三者会相辅相成,也会降低彼此不同面向的压力。

第2招:政府既有退休金调整方案目前政府对社会保险退休金主要的调整方式,有下面6种,但主要概念还是增加收入、减少支出、支出期间延后。(1)溯及既往:打破对过去工作族群的承诺,请他们也适用现在福利下降的制度。例如之前的教师及公务员退休改革,即便有过度期间,但仍不符合当初任职人员的期待。(2)放宽投保上限:提升投保的级距,也能因此加收保费。(3)调整计算投保薪资:将计算投保薪资的平均期间拉长,例如由平均60个月的薪资,改为计算180个月,这可能会使平均薪资计算下降,因为原本只要有60个月的最高薪资,突然变成计算180个月,但不见得其他期间都有这么高的薪资。(4)调降所得替代率:例如将劳保计算可请领金额的公式,由1.55%×年资,降为1.3%×年资,这会使得给付退休金下降。(5)延后提领年限:例如退休年龄由65岁改为70岁,延缓开始请领退休金的时间。(6)编列预算拨补:编列预算无法解决问题,因为预算仍来自于税收,羊毛出在羊身上,几百亿的预算,也只可能延后几年破产。

第3招:优化退休金结构,让投资报酬率提升其实前面6个现有调整方式都不能治本,仅能达到延缓的效果,还是需要让退休基金从投资结构调整,使退休基金能够永续经营。这个部分要达成,需要考虑「金流控制使用」、「资产配置与累积」、「再平衡及永续经营的策略」,简单来说,希望达到退休基金获取的收益,扣除成本后能大于退休金给付的支出。

这个部分先提出几个问题点以及观察,像国外各主权、退休、校务基金,都很值得台湾参考(如加拿大公共基金退休基金、耶鲁大学校务基金、澳洲超级年金、加州公务人员退休基金⋯⋯等),它们在「金流控制使用」、「资产配置与累积」、「再平衡及永续经营的策略」都有很值得借镜的地方。

越早开始准备,调整起来越轻松其实在书中第一章第十一节〈存多少、存多久,才能安心退休?〉有提过,越早开始为退休做准备,调整起来越轻松,但随着年纪离退休越近,调整的难度会变大,最好的方式是提早准备。但在现况难以提早准备的情况下,我们可以考虑下列调整方式:1.盘点自己目前的收入支出,还有没有提高收入或减少支出的可能性?2.退休有没有可能再延后?3.调整投资组合,适当拉高债券的占比,虽然降低投资报酬率的预期,但是也减少了投资的波动。因为年纪的增长及退休,会让自己减少对风险的承担能力。4.将以上3种方式,去做优先顺序的排比,列出优先可接受及调整的方式,开始执行。

重点摘要1.我们需要考虑退休金被低估的6个风险。2.了解现有退休金模式及调整方式,也盘点自己因应退休生活冲击的策略,排列调整的优先顺序,并且执行。

思考练习●到劳保局e化服务系统,查询看看自己的劳保劳退状况。你知道自己己经有多少退休金吗?https://edesk.bli.gov.tw/me/#/na/login

注释1.因为阿文及阿娟都想要60岁退休,所以劳保老年给付的公式是:平均月投保薪资×保险年资×1.55%×80%,一般而言,劳保退休年龄是65岁,最多可以提早到60岁,但每提早1年需要扣除4%(也可以延后领取退休金,每延后1年增加4%,最多延后到70岁)。2.阿文与阿娟的劳工退休金都有转成新制,60岁预估退休金选择的退休余命,则是选择23年(有23年及19年可以选择)。

★本文经幸福文化出版授权,摘自《顶尖财务顾问的48堂财商素养课》