先机环球动态债券基金 勇夺4大奖

先机环球动态债券基金获奖，由台湾总代理富盛证券投顾执行副总经理刘振璋（右）代表领奖。图／富盛投顾提供

通膨、升息两大因素，大幅增加2022年各类型基金的投资难度，但在逆风环境下，仍有基金不仅绩效报酬率胜过大盘，更获得基金大奖肯定，其中在2022年报酬率高居所有债券基金第一名的先机环球动态债券基金，除了2022年全年度报酬率超过13％，其优异表现更获得Smart基金奖、杰出基金金钻奖、指标基金奖及理柏基金奖的四大基金奖肯定。

根据Morningstar统计，境外约400多档债券型、货币型基金中，2022年全年度报酬率前五名当中，仅有一档是债券型基金，其余二至五名皆为货币型基金，其中，第一名的先机环球动态债券基金，以新台币计价，不仅报酬率高达13.35％，三年报酬率超过17.64％，五年报酬率更接近三成，有着27.44％的亮眼成绩，是2022年全年度绩效前五名中，唯一三年、五年报酬率皆超过一成的基金。

2022年受制于通膨风险增加、全球央行猛烈升息，以及俄乌战争的阴影，各种金融投资标的皆呈现剧烈震荡的局面，不但台股基金全军覆没，没有任何一档是正报酬，境外基金也是绿油油一片，其中，除了因能源价格飙涨，仍有正报酬的较高风险的能源相关基金外，具备低风险、稳定配息的所有债券基金当中，只有少数拥有全年度正报酬的绩效，其中，2022年绩效第一名的先机环球动态债券基金，不但抗波动能力冠绝所有债券基金，长期绩效也不遑多论，即便在股债双跌的2022年，上涨力道更超过多数股票型基金。

为什么该档基金能在一片惨跌的市场中，逆势上涨，成为少数在股债双跌局势中，为投资人创造正报酬的基金，分析其最新基金月报中的主要投资标的，该档基金投资于信评较高的优质债券，约有45％的资产投资在信评A级以上，显示该档基金主要特性为长期稳健且波动度低，目标是成为投资人资产组合的核心配置部分，此外，从货币比重分析，超过九成以上是美元资产，也是去年受惠美元指数上涨而产出正报酬的原因之一。