先机环球动态债基金 夺债券绩效王

境外债券型、货币型基金2022年台币绩效前五名

通膨、升息两大因素，造成2022年股债双杀局面，不但台股基金全军覆没，没有任何一档是正报酬，境外基金也是绿油油一片，其中，除了因能源价格飙涨，仍有正报酬的较高风险的能源相关基金外，具备低风险、稳定配息的所有债券基金、货币基金当中，只有少数拥有全年度正报酬绩效，其中，2022年绩效第一名是先机环球动态债券基金，全年度报酬率超过13％，长期绩效也不遑多论，三年绩效超过17％，五年报酬率更超过27％。不但抗波动能力冠绝所有债券、货币基金，即便在股债双跌的2022年，上涨力道更超过多数股票型基金。

据Morningstar统计，境外约400多档债券型、货币型基金中，2022年全年度报酬率前五名当中，仅有一档是债券型基金，其余二至五名皆为货币型基金，其中，第一名先机环球动态债券基金，不仅报酬率高达13.35％，三年报酬率超过17.64％，五年报酬率更接近3成，有着27.44％的亮眼成绩，是2022年全年度绩效前五名中，唯一三年、五年报酬率皆超过1成的基金。

为什么该档基金能在一片惨跌的市场中，逆势上涨，成为少数在股债双跌局势中，为投资人创造正报酬的基金，分析其最新基金月报中的主要投资标的，该档基金投资于信评较高的优质债券，约有45％的资产投资在信评A级以上，显示该档基金主要特性为长期稳健且波动度低，目标是成为投资人资产组合的核心配置部分，此外，从货币比重分析，超过9成以上是美元资产，也是去年受惠美元指数上涨而产出正报酬的原因之一。

先机环球动态债券基金产品经理廖伯修表示，该档基金与一般债券型基金最大的不同在于，除了传统投资的各类型债券，如公债、投资等级债、非投资等级债外，还透过全球总体经济分析，灵活操作长短天期公债价差，在利率变化剧烈的大环境外，赚取额外的资本利得回报，有助投资人长期创造较为稳健的绩效。