富坦公司债基金 绩效第1

台湾热销境外债券型基金前五名

美国新任总统川普提名华尔街避险基金经理人贝森特担任财政部长，市场普遍相信他支持减少联邦赤字、联准会独立性，属温和改革派，消息释出后，美国10年期公债殖利率大幅滑落13个基本点，是自川普胜选首度降至4.3％以下，各债市齐涨庆祝；统计台湾热销境外债券型基金前5名近1年表现，富兰克林坦伯顿公司债基金以报酬率16.5％表现最佳。

投资专家分析，统计过去20年，当美国经济成长强劲，即单年度成长高于2.5％，各类债市中以非投资等级债表现最好，平均有7％报酬表现，大幅领先投资等级债4.5％、公债3.5％。

川普上次胜选后至整段任期期间为例，非投资等级债高于3成的报酬表现，远胜其他类型债券；就债市投资最担心的利率波动来看，非投资等级债与美国10年期公债殖利率的相关系数仅有0.07，最不受利率波动影响。

根据境外基金观测站截至10月底统计，境外债券型基金获净申购前5名中，便有4档是非投资等级债券型，当中，富兰克林坦伯顿公司债基金近1年报酬率16.5％为最佳，成立时间近30年最长，深受台湾投资人青睐，国人持有比重高达近6成。

银行财富管理中心表示，富坦公司债基金曾因台湾投资人比重较高，暂停接受新申购长达近6年，近期重新开放，绩效依然稳健、人气不减；该投资团队注重债券品质与绩效表现的持续性、稳定性，更有利于投资人资金规画需求，近期也推出每月年化配息率约9.5％的稳定月配息单位。

川普政策有四大面向，减税、放松监管、提高关税与打击非法移民，具有刺激经济成长、推升通膨的潜在影响，加上联准会缓降息态度，专家预期，长端殖利率可能维持在偏高水位，宜避开长天期债，非投资等级债存续期较短，且目前约7％的高殖利率水准深具吸引力，富坦公司债经理团队深厚的产业经验与长久稳健的绩效印证，面对市场波动环境稳健操作将更有底气。