富坦稳定月收益基金 地缘冲突期间绩效优

境外平衡型基金近十年地缘冲突爆发后表现

地缘政治风波再起，以巴紧张情势迅速升温，虽多国积极斡旋，对后续战事可能扩散及牵动油价飙涨的担忧，也令金融市场潜藏着不安情绪。专家指出，地缘政治冲突若无扩散，多半对市场影响程度及时间有限，但近年国际政经局势更加诡谲多变，加上月底仍有美国联准会的利率决策会议，建议投资人审慎为宜。

统计近十年主要地缘政治冲突期间，包括2014年3月的克里米亚冲突、2014年9月美国等国干预叙利亚、2017年4月美国空袭叙利亚，及去年2月爆发至今仍未歇的俄乌战争等，平衡型基金凭借股债资产多元配置的优势，表现多半稳健。七档受国人喜爱的境外平衡型基金中，在各大冲突爆发后一个月，富坦稳定月收益基金、骏利亨德森平衡基金与M&G入息基金平均都有正报酬表现，其中以富坦稳定月收益基金0.18％的绩效领先，而观察其近三年报酬表现与夏普值也都远优于同类型基金。

银行财富管理中心分析，骏利亨德森平衡基金与M&G入息基金目前大致都是股债各半的配置，富坦稳定月收益基金现阶段则是采取债六股四，债券资产多半在地缘政治冲突下能吸引避险买盘，而股票配置则是产业多元分散，目前以金融、医疗与能源为前三大，同时兼具价值、防御与循环特色，当中能源产业更经常在地缘政治冲突下受惠。

基金聚焦于争取收益，除债券配置有债息收入外，股票资产也着重在股利股，在不确定性高的震荡环境下，息收就像是帮投资组合加装安全气囊，能缓和资产价值的大幅波动，也因此这档基金能创造长期优异稳健表现。

投资专家表示，下半年来经济衰退风险淡化，但据多数大型机构研究，Q4经济可能明显转弱，加上利率波动仍高与地缘政治局势不明朗，建议仍宜以静制动，核心配置聚焦收益的多元资产平衡型基金以度过市场波动期。