升息尾声、市场放鸽 富坦稳月收绩效称王

美国平衡型基金绩效

美国联准会放缓升息脚步，2月确定仅升息1码，显示通膨已有缓和，市场鸽派解读，紧缩周期可能接近尾声，激励史坦普500指数升至逾近5个月新高；投资专家建议，近两年金融市场气氛多变，预料股债兼具的布局策略，仍是2023年实现稳健收益目标时必点的光明灯；富兰克林坦伯顿稳定月收益基金的绩效，不论短、中、长期，都在同类型基金绩效称王。

基金专家分析，去年境外基金资金吸纳力，平衡基金是大赢家；根据理柏资讯统计，台湾核备的23档境外平衡混合型基金绩效，2022年平均下跌直逼7％，以类型区分，美国平衡基金中因有唯一正报酬的富兰克林坦伯顿稳定月收益基金独撑大局，整体跌幅最小。

今年以来富兰克林坦伯顿稳定月收益基金延续涨势，近1年累积涨幅近5％，蝉连同类型基金之冠，再拉长看2年期的表现，也是唯一一档绩效缴出双位数成长的基金。

基金专家认为，基金领涨抗跌，应归功于经理团队配置策略的弹性与多元，不只能走在市场风向之前调整配置，同时也适度借助债券资产，以及混合性资产来创造更高收益并分散风险，总报酬和配息收益表现皆备，是富兰克林稳定月收益基金近2年来持续受国内高资产投资人青睐的主因。

市场专家分析，美国经济软着陆机会愈来愈高，农历年假期间，美国史坦普500指数重返4000点大关，技术面有转强迹象，全球股市可望延续乐观氛围。

值得留意的是，目前史坦普500大企业正陆续公布财报，获利优于预期的成数仍低于5年来的平均，去年第4季获利预估衰退5％，将是自2020年第3季来首度呈现衰退，今年前2季的获利年增率预估分别衰退3％、2.4％，下半年有机会重回正成长，显示盘面多空消息杂沓，多元配置策略相对能掌握轮动契机。