富坦年配息逾8％ 兼顾绩效与风险控管

三档「收益型」境外平衡基金比较

台湾将在2025年迈入超高龄社会，即每5个人当中就有1个人超过65岁，国人愈来愈重视退休金的准备，不过，从许多调查报告发现，民众因退休金不足、储蓄未达期望金额而想延长工作，显示国人退休准备起步太晚，通膨等变化让退休准备难度提高，让大家想退却不敢退。

理财达人表示，不少长辈喜欢挑选高股利的股票为标的，用股利收入来支应退休生活，不过，容易忽略标的的波动性与分散配置的重要性，以去年大获国人追捧高息型ETF为例，多是追踪30至40档台股股票，属于风险等级相对较高的RR4至RR5，退休族群应特别留意风险。

银行财富管理中心表示，以台湾核备的平衡混合型基金中聚焦于「收益型」的标的，主要有富兰克林稳定月收益、联博全球多元收益与施罗德环球股债收息等三档，这三档较偏好债多于股的配置，股票较侧重优质股利股，以追求较高与稳定的息收来源，三档基金配息率介于7％至9％，属相对高的水准。

不过，以绩效来看，富兰克林稳定月收益基金近三年报酬率有22.5％，较其他两档高出近10个百分点，考量波动风险后的夏普值有0.16也是三档中最佳。

银行财富管理中心分析，弹性的资产配置策略是富兰克林稳定月收益基金绩效突出的关键，虽然该基金近1年配置债券较多，不过，在新冠疫情爆发后的2021年，股票配置曾高达逾7成，精准掌握疫后经济强劲复苏的行情。

理财达人认为，退休生活最大不确定性是少了固定薪水，除寻找较高配息标的外，也应留意稳定性及资产配置，毕竟退休生活长达数10年，仍将经历景气循环波动。