富坦稳定月收益基金 长期绩效稳

2023年股债市齐扬，境内外基金也缴出亮丽成绩单。图／美联社

三档收益型境外平衡基金绩效表现

摆脱通膨猛兽，2023年股债市齐扬，境内外基金也缴出亮丽成绩单，根据投信投顾公会统计，2023全年境外基金约有一成的规模成长，其中以平衡型基金成长两成最具人气，而境内基金在2023年则是ETF当道的一年，其中尤以诉求配息的债券型与股息型ETF声量最高，显见台湾投资人对于高配息的热衷与对资产配置的需求殷切。

在台湾核备的境外基金中，具资产配置概念的平衡混合型基金共有25档，但聚焦收益型标的与策略却不多，主要有富兰克林稳定月收益基金、联博全球多元收益基金与施罗德环球股债收息基金，这三档基金目前都偏向于债六股四的配置，股票的产业布局也较偏好优质股利股，以追求较高与稳定的息收来源。就长期绩效来看，富兰克林稳定月收益基金近三年与五年报酬率在24％～25％左右，且考量波动风险后的夏普值也有0.29，皆表现突出。

理财达人分析，富兰克林稳定月收益基金配置策略弹性灵活，虽然近一年配置偏好债券，但回顾疫情爆发后的2021年，其股票配置曾高达逾7成，准确掌握疫后经济强劲复苏的行情，凸显资产配置的灵活弹性。这档基金债券配置，除广纳高品质投资级债与较高收益的非投资级债，在存续期的调整上也相当灵活，从2021年底的不到3年，逐步提高至目前约5年左右，当中也酌量配置目前热门的20年期与30年期长债，以锁住升息后较高与较长时间的稳定息收机会，提升基金长期配息的稳定性，同时有殖利率下滑时的资本利得机会。

国内ETF规模在去年大幅成长逾6成，其中抢占降息机会的债券型ETF与高股息ETF最受投资人追捧，但目前ETF多采季配息，对有现金流规划需求早，月配息型的基金提供更高的资金规划弹性。

ETF多属单一资产类型，投资人需自行配置，容易因此忽略资产配置，导致过度集中的风险，平衡型基金有专业投资团队因应市场变化自动对焦，将可轻松解决资产配置的不足。