热销平衡型基金前3大 富兰克林稳定月收益胜出

近一个月申购前三名的平衡(混合型)境外基金比较

今年以来科技股持续展现强劲的表现，特别是像辉达（NVIDIA）等公司公布的亮眼财报和财测，更加强了市场对人工智慧（AI）产业前景的乐观情绪。投资专家认为，这波科技股的涨势并非单纯的热潮，而是建立在公司强健的获利基本面之上，众多科技公司的成长和创新能力受到高度关注，但投资者在追涨的同时，仍需谨慎配置，避免过度集中，核心配置可以选择攻守兼备的美国平衡型基金。

投资专家指出，根据台湾境外基金观测站截至1月31日的资料显示，近一个月净申购前三名的平衡型（混合型）基金中，富兰克林坦伯顿稳定月收益基金近三年绩效居冠，且波动度最低。进一步观察配置发现，选股方面富兰克林坦伯顿稳定月收益基金主要的布局以高股利股票为主，虽然科技股后市并不看坏，但居高震荡的风险较大，选择评价较低的高股利价值股可以降低重压科技股的风险，相较于主要布局于全球股市，或集中于科技成长股，更能提供的分散的效果有限。

债券方面，富兰克林坦伯顿稳定月收益基金则以高息收的非投资级与高债信的债种并重，相较侧重美国及欧洲的非投资级债，或以非投资级债及可转债为主，以评估风险报酬的夏普值来看，富兰克林坦伯顿稳定月收益基金的表现胜出，在平衡投资组合风险与报酬的能力最佳。银行财富管理中心提醒，在追求科技股趋势的同时，投资者更应谨慎评估自己的风险承受能力和长期投资目标，高评价的科技成长股仍存在一定的投资风险，投资人应适度配置，而非完全依靠高成长股票，而使自己暴露在极高风险中。

因此，建议投资人保持理性，不要忽略投资组合的平衡性，应该将资金分配到其他具评价面优势的股票和债券，平衡布局且同时掌握类股轮动的契机。这样不仅能够降低风险，还能够在市场波动中稳健成长。