不畏市场震荡 富坦稳定月收益基金绩效佳

境外美国平衡型基金近期绩效表现

通膨降温停滞使联准会再吹起鹰风阵阵，市场对降息的预期已大幅下调至两次甚至仅有一次，伊朗在4月13日对以色列发动直接攻击，地缘政治不安疑虑再度升温，投资人信心受挫牵动大型科技股遭抛售，股市上冲下洗，标普500指数自3月底历史新高5,254点一度失守5,000点大关，费城半导体指数则是自3月7日高点来修正16.6％。

投资专家建议，市场震荡回档之际，评价面高的标的易受冲击，投资人可多利用弹性配置的平衡型基金趋吉避凶，保护下档风险也能趁势加码优质标的。根据理柏资料显示，截至4月22日的过去一个月，三档境外美国平衡型基金仅富坦稳定月收益基金有0.81％的正报酬表现，长期波动风险也明显较低。

分析基金配置差异，若股票（包含混合资产）部位较高达6成左右，且所投资前十大标的，多属大型权值股，例如辉达、微软、脸书、亚马逊、特斯拉等，这些标的在获市场追捧时表现强劲，但回档时跌幅也容易让投资人担心受怕，像是特斯拉年初来跌幅已超过4成，辉达自3月25日950美元的高点以来，修正幅度也逼近2成。

再就配置调整来看，富坦稳定月收益基金的配置相对有弹性，2021年以来随市场变化，股票配置大致介于4成至7成，也因此在2022年的升息恐慌下避掉大幅修正的风险，再看到前十大标的，富坦稳定月收益基金配置较多债券，股票部位则是分散于能源、公用事业与医疗等，近一个月来多属上涨。

银行财富管理中心建议，市场调整降息预期、地缘政治风险、加上越来越接近的美国总统大选，对财政政策、贸易政策等议题的讨论，也都将在未来更浮上台面而牵动市场表现，投资人容易在市场大幅震荡下追涨杀跌，不妨将核心资产多布局在策略较为弹性的平衡型基金，借由专业经理团队的操盘实力，趋吉避凶、持盈保泰。