富坦穩定月收益基金 正點

热销境外平衡混合型基金绩效

美国总统大选变数与经济衰退疑虑，接连牵动下半年来全球市场动荡，VIX恐慌指数骤升，费城半导体指数下半年来重摔逾一成，所幸降息前景带动债市发挥避险抗震功能，彭博全球公债指数上涨近5%。专家提醒，市场回调最主要的原因是涨多，且仅集中于少数个股，投资人宜把握短线市场回稳时机，降低持有评价面过高的资产。

面对投资市场大幅震荡时，平衡型基金可借由专业投资团队在股债等资产中灵活配置，避开市场下跌风险、并掌握长线上涨机会。

根据境外基金观测站资料，累计今年上半年净申购金额前五大的平衡混合型基金中，富兰克林坦伯顿稳定月收益基金是唯一一档自7月10日费城半导体指数高点以来仍维持正报酬表现的基金，且今年下半年来涨幅10.9%与近三年25.5%的报酬率也同样领先其他四档基金。

财富管理中心表示，富坦稳定月收益基金短中长期的绩效表现稳健，是投资人偏好的资产配置核心，该基金现阶段配置债多于股、且多元分散于不同产业，是在近期市场重挫环境下，仍能逆势上涨的关键因素，其中债券配置约55%，分散于公债、投资级债与非投资级债，既可分享较高殖利率机会，也可在市场震荡中发挥抗震避险的功能。

富坦稳定月收益基金在股票的配置约42%，内容攻守兼备，前三大产业囊括成长型的科技、防御型的医疗保健与价值循环型的能源股，因此在这波半导体科技股重挫下仍能维持绩效稳健。

专家指出，经济前景的不确定性、联准会降息幅度小于预期、人工智慧（AI）相关标的评价面过高，加上近期地缘政治紧张情势升温，都是使股市相对脆弱的潜在因素，短线急杀后的反弹，尚不宜贸然抢进，反而应趁机调整资产配置，借由多元分散且灵活动态配置的平衡型基金参与降息循环来临下的债市涨升契机，也不错失参与股市的长线成长潜力。