需求涌现 世芯-KY、台光电看旺

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世芯-KY、台光电热门权证

台股涨多回档健康修正，法人指出，短线台股恐转趋高档震荡，静待美国联准会（Fed）12月利率决策，辉达（NVIDIA）GB200已于2024年第四季开始出货，世芯-KY（3661）、台光电（2383）获本土投顾看好，在AI题材加持下，后市股价可望稳步走强。

本土投顾分析，世芯-KY来自北美、大陆的高效能运算（HPC）设计及量产需求火热，特别是北美人工智能相关设计需求相当强劲，主要客户之量产订单能见度已达2025～2026年。

在大客户案子量产下，预估世芯-KY今年每股税后纯益（EPS）75.54元，尽管因北美IDM厂订单不确定性高，故公司下修2025年营收至持平或略有增长，预估2025年EPS将达85.36元。不过，AI运算需求持续增加下，北美云端服务气供应商CSP业者积极建置自研晶片趋势未变，将可望为世芯-KY带来强劲的增长。

此外，受惠GB200伺服器零件拉货潮启动，铜箔基板（CCL）大厂台光电11月营收报喜，单月营收首度突破60亿元大关，以63.36亿元改写单月营收纪录，月增8.91％、较去年同期成长49.98％，优于市场预期，法人分析，800G交换器拉货持续增加，且ASIC伺服器客户亦上修出货量，市场看好其12月营收走高。

受惠伺服器、交换器、低轨卫星等高阶材料需求增温，本土投顾看好台光电2024、2025年营运展望正向，预估2024年营收将达638亿元，高于原先预估值，将较去年同期增加54.5％，税后纯益95.51亿元，年增74.1％，每股税后纯益（EPS）27.74元。