世芯-KY业绩呛 目标价上看千元

投顾研究机构指出，世芯-KY美系客户订单延后出货效应，11月营收月增43％、年增108％，创单月新高，营运能见度佳。若以10、11月平均月营收约15亿元，经营管理阶层指引12月营运动能优于11月推估，第四季营收将小幅优于预期。

车用高效能运算（HPC）方面，世芯-KY近期切入车厂自研自驾晶片与汽车资料中心特殊应用晶片（ASIC）设计商机，获国际车厂接触，并赢得一些设计案，预期最快将于明年小幅贡献NRE营收，量产最快于2024年下半年起贡献，成为另一股成长动能。

投顾法人说明，世芯-KY除掌握供应链突破、北美资料中心客户人工智慧（AI）量产动能直至明年等利多，其大陆业务疑虑消散，目前仅有一大陆客户、一设计案需向美方申请许可，对公司全年营收比重低于1％～2％，使明年成长格局转佳，且新兴的车用HPC题材可望最快于明年底至2024年起接棒贡献，法人重申对世芯-KY「买进」投资评等，建议旗下客户积极偏多操作，目标价1,130元。