《半导体》世芯-KY大啖这商机 外资目标价飙破3字头

美系外资表示，世芯-KY目前除了AWS(亚马逊网路服务公司)ASIC业务外，还有多个人工智慧晶片项目包括英特尔Habana的Gaudi以及更多其他超大规模的业务，另外，最近有消息指出Google可能会考虑自主设计未来新一代人工智慧晶片TPU。

美系外资表示，相信世芯-KY已做好充分准备去抓住AI ASIC的机会，预计未来会有长期的成长机会。世芯-KY目前AWS业务持续强劲成长，有鉴于人工智慧需求前景广阔，预计世芯-KY的AWS订单在明年将持续不断。故将世芯-KY目标价由2310元调升到3080元、维持买进评等。

美系外资表示，尽管近期CoWoS供应紧张，世芯-KY先前将2023年营收调升到9亿~9.5亿美元，由于AI ASIC需求强劲，预计世芯-KY在2024年营收将年增36%。

美系外资表示，英特尔推出Gaudi和Gaudi 2晶片，且更即将推出Gaudi 3，英特尔执行长表示，对于Gaudi AI加速器的需求，现在看到强劲趋势，更需要注意的是，Gaudi家族目前采用台积电7奈米制程（5奈米制程为下一代），世芯-KY是英特尔量产的合作伙伴，看好Gaudi 3将在2024年贡献世芯-KY营收约10%。

美系外资表示，世芯-KY除了美国客户的AI ASIC之外，还看到世芯-KY在日本和大陆汽车ASIC领域不断增加的机会，世芯-KY正在与 Tesla合作开发AI资料中心ASIC(D2)，但相关贡献可能在明年晚些开始贡献。另外，世芯-KY也与Socionext合作开发先进技术节点应用，包括汽车、资料中心和网路以及智能装置，相信汽车将成为世芯-KY营运下一个催化剂。