外资激升世芯-KY目标价 股王宝座易主
世芯-KY经过近二个交易日反弹后,30日收2,755元,股价离前波高点2,910元差距仅半根停板,同时,也从信骅手中夺下股王宝座。图/本报资料照片
台股近期饱受外部乱流侵扰,所幸,高价族群30日率先稳定军心,尤其外资研究机构开启世芯-KY(3661)目标价追逐战,继花旗环球、Jefferies先后喊出3,080元、3,270元天价后,汇丰证券最新调升到3,180元,加入「3,000元俱乐部」行列,驱动股王宝座易主。
过去一段时间以来,股王地位虽由信骅占据,有趣的是,内外资研究机构把多头火力都集中在世芯-KY身上,就算期间遭遇美国祭出晶片新禁令冲击,仍无损多头派青睐程度。世芯-KY经过近二个交易日反弹后,30日收2,755元,股价离前波高点2,910元差距仅半根停板,同时,也从信骅手中夺下股王宝座。
世芯-KY第三季营收季减4%,与财测相符,汇丰证券预料,世芯-KY本季营收将会季增6%,迎来全年度最强一季。
放眼2024年,汇丰证券提出,最近纬颖受惠亚马逊ASIC伺服器第四季放量,带动营收动能攀升,这对世芯-KY的Inferentia 2需求是非常正面讯号,预料世芯-KY在即将到来的法说会上,将会再度上调2024年来自亚马逊的营收贡献预估值。汇丰原推估世芯-KY来自亚马逊的营收明年仅呈小幅年增,与市场共识相近,但现在估计将会年增15%~20%,乐观情境为年成长3成。
外资估计,世芯-KY今年每股税后纯益(EPS)为45.39元、年增76%,2024年持续大增6成左右,EPS飙上72.23元。汇丰证券强调,因看好美国云端服务供应商需求带动ASIC长线成长,对世芯-KY前景更为乐观,认为股价值得迎接重新评价(re-rating)行情。
此外,因美国祭出晶片新禁令,英特尔Habana AI训练晶片Gaudi 2应也在管制输出大陆之列,提供设计服务的世芯-KY将会受到影响。汇丰预期,世芯-KY虽被禁令影响,2024年来自英特尔Habana的营收贡献比重仍达10%,尽管低于原估计的15%,然相比2023年的3%~4%,依旧交出翻倍以上之强劲增长。