外资竞升目标价 世芯跃新股王

内外资展开世芯-KY目标价追逐战

外资看好今、明年世芯-KY获利大增，纷纷调升目标价。图／世芯提供

台股近期饱受外部乱流侵扰，高价族群30日率先稳定军心，尤其外资研究机构开启世芯-KY目标价追逐战，继花旗环球、Jefferies先后喊出3,080元、3,270元天价，汇丰证券最新调升到3,180元，加入「3,000元俱乐部」行列，驱动股王宝座易主，世芯-KY 30日跃升成新股王。

过往股王地位虽由信骅占据，有趣的是，内外资研究机构把多头火力集中在世芯-KY，美国祭出晶片新禁令，仍无损多头派青睐，使信骅与世芯-KY经常上演股王争霸单。世芯-KY经过近二个交易日反弹后，30日大涨5.5％收2,755元，股价离前波高点2,910元差距仅半根停板，并夺下股王宝座。

世芯-KY第三季营收季减4％符合财测，汇丰预料，世芯-KY本季营收将会季增6％，迎来全年度最强一季。放眼2024年，纬颖受惠亚马逊ASIC伺服器第四季放量，带动营收动能攀升，对世芯-KY的Inferentia 2需求是非常正面讯号，世芯-KY在即将到来的法说会上，会再上调2024年来自亚马逊的营收贡献预估值。汇丰原推估世芯-KY来自亚马逊的营收明年仅呈小幅年增，但现在估计将会年增15％～20％，乐观情境为年成长三成。

外资估计，世芯-KY今年每股税后纯益（EPS）为45.39元、年增76％，2024年持续大增六成左右，EPS飙上72.23元。汇丰强调，看好美国云端服务供应商需求带动ASIC长线成长，对世芯-KY前景更乐观，股价值得迎接重新评价行情。此外，英特尔Habana AI训练晶片Gaudi 2应也在美方管制输出大陆之列，提供设计服务的世芯-KY将会受到影响，预期世芯-KY虽被影响，2024年来自英特尔Habana的营收贡献比重仍达10％，低于原估计的15％，然相比2023年的3％～4％，交出翻倍以上增长的成绩单。