《半导体》目标价5800元 外资续赞矽力-KY

亚系外资表示，看好矽力-KY(6415)在产品组合持续优化下，毛利率50~55%成为常态，在工业(包括数据中心)、通信(包括5G)和汽车产品今年销售额超过50%下，矽力-KY利润率压缩的风险很小，且占比在2023年将再扩大到55%，有鉴于此，将矽力-KY的2022年、2023年每股收益预估调高2%、4%，分别落在88.54元、118.67元，维持矽力-KY目标价5800元、评等买进。

亚系外资表示，全球IDM供给持续紧张，尤其是PMIC(电源管理IC)，包括ST(意法半导体)在内的多家全球IDM厂均点名是需求驱动汽车及工业相关IC供应紧张，通路库存水位仍低，总体来说，亚系外资强调，目前没看到PMIC相关IC需求的任何近期修正。