《半导体》股王矽力-KY好样的 外资续赞上看4400元

美系外资针对股王矽力-KY(6415)出具最新研究报告，看好在大陆CPU本土化趋势下，预计矽力-KY在2021~2024年营收、每股收益的复合年增长率将分别为24%、31%，将矽力-KY目标价由3500元调升到4400元、评等维持加码，矽力-KY今股价攻高，最高冲上涨停板4125元。

美系外资表示，在PMIC(电源管理IC)供应紧张的推动下，矽力-KY的股价年初至今涨幅更胜台股加权指数，受惠大陆CPU本土化趋势下，矽力-KY营运能见度仍佳，将矽力-KY目标价由3500元调升到4400元、评等维持加码。

美系外资表示，PMIC(电源管理IC)供应不足提振矽力-KY基本面和股价，看好矽力-KY在2021~2022年在产能短缺下，将持续改善产品组合，也将带动ASP继续上升，且在供应短缺的情况下，矽力-KY将获得更多市占率，预计矽力-KY在2021年将提升到49.7%，2022年更将进一步成长到52.5%。

美系外资表示，受惠大陆CPU本土化趋势下，矽力-KY一直是主要受益者，主要动能可预见已经由起初的大陆通信服务原始设备制造商转向面板和汽车制造商，此外，有可能会在2022年拿下更多5G的OEM智慧手机项目，矽力-KY大陆的营收贡献在2020年就已经成长35%、占比营收达49%，且未来将持续成长，预计矽力-KY在2021~2024年营收、每股收益的复合年增长率将分别为24%、31%。