《半导体》苹果撑腰 外资续喊买谱瑞-KY、上看1700元

亚系外资针对谱瑞-KY(4966)出具最新研究报告，受惠高端PC市场持续增温，谱瑞-KY将成当然受惠者，维持谱瑞-KY买进评等、目标价1700元。

亚系外资表示，近期市场关注PC市场放缓的趋势恐延续到2022年，但若是整体PC市场走弱，谱瑞-KY的定位仍相对稳健，主要原因就是其在高速传输以及苹果供应链的优势，预计下半年苹果等高端品牌会较受市场青睐，且即将推出的MacBook Pro是另一个产品周期的驱动，因此，看好谱瑞-KY在2022~2023年的收入将呈现复合式增长，态势可能回到先前尚无普遍居家办公时期的节奏，谱瑞-KY的利润结构仍在迈向更好，故维持买进评等、目标价1700元。

亚系外资表示，2022年笔记本电脑市场将放缓但不会崩溃，预计 2022年NB市场不会再是强劲增长的一年，但也不会大幅下滑，预计2022年NB市场全年衰退5%，相较于IDC预估全年衰退2% 、HIS预估全年成长3%的对比。

亚系外资表示，近期Apple除推出的新款iPad Pro外，MacBook Pro将是另一个产品周期的带动，在产能短缺的情况下，预计NB品牌更喜欢高ASP、高利润率的机款，且商用PC需求将随着经济复苏也会增加，谱瑞-KY将挟其在PC市场上的T-Con和高速传输产品，会有更弹性的表现空间，看好谱瑞-KY受惠稳定成长的伺服器市场，正在经历正向的结构性变化，故维持谱瑞-KY买进评等、目标价1700元。