永丰选择权评论—5月份买权下移集中在9700点
▲选择权从成交量来观察,5月份买权下移集中在9700点,卖权集中在9600点。(图/资料照)
选择权从成交量来观察,5月份买权下移集中在9700点,卖权集中在9600点。未平仓量部份,买权大量区集中至10000点,而卖权大量区集中在9500点。
全月份未平仓量put/call ratio由0.92降至0.85,数值再度呈现下滑,显示选择权结构持续朝中性偏空格局发展。
5月买权平均隐含波动率由11.92%降至11.13%,卖权平均隐含波动率由10.68%升至12.28%,买权降卖权升,在短线弱势偏空格局持续发展下,操作上建议逢反弹仍以买权空头价差策略因应。(文/永丰期货提供)