永丰选择权评论—买权降卖权升
▲不畏景气灯号连10蓝，在鸿海及台积电领军上攻下，台股尾盘拉高收上7700点。(图／资料照片)
选择权从成交量来观察，十月份契约买权集中在7800点;卖权部份集中在7500点。未平仓量的部份，买权OI升至437535口，最大序列至8000点，水位升至63163口;而卖权的OI则是升至433898口，最大序列至7500点，水位升至52908口。全月份未平仓量put/call ratio由1.02降至1(-2.67%)。买权平均隐含波动率由14.2降至13.92%(-2.02%)，卖权平均隐含波动率则由16.4升至16.84(+2.68%)，在日线多方背景仍具延续下，买权降卖权升可见避险空单需求上升，操作上建议于7600-7900点间建立买权多头价差因应。(文／永丰期货提供)